二季报点评：易方达香港小型股指数C基金季度涨幅-18.28%

证券之星消息，日前易方达香港小型股指数C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.05亿元，季度净值涨幅为-18.28%。

从业绩表现来看，易方达香港小型股指数C基金过去一年净值涨幅为-23.87%，在同类基金中排名399/412，同类基金过去一年净值涨幅中位数为10.12%。而基金过去一年的最大回撤为-31.13%，成立以来的最大回撤为-53.37%。

从基金规模来看，易方达香港小型股指数C基金2026年二季度公布的基金规模为0.05亿元，较上一期规模534.88万元变化了-70.59万元，环比变化了-13.2%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.93%，无债券类资产，现金占净值比5.9%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达23.86%，第一大重仓股为长飞光纤光缆（06869），持仓占比为10.51%。

易方达香港小型股指数C现任基金经理为刘树荣。其中在任基金经理刘树荣已从业9年又7天，2018年8月13日正式接手管理易方达香港小型股指数C，任职期间累计回报为-22.5%。目前还管理着25只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创业板ETF易方达（159915），季度净值涨幅为37.23%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪恒生综合小型股指数,该指数涵盖了恒生综合指数成份股总市值后5%的上市公司。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。2026年第二季度,海外市场波动加剧,中东地缘局势扰动呈现阶段性特征,全球风险偏好随之波动;市场对美联储降息预期持续修正,美债收益率阶段性上行,对港股外资流入节奏形成压制。境内层面,稳增长政策持续发力,中央政治局会议部署下一阶段经济工作,着力扩大内需、巩固复苏基础;央行实施降准操作释放长期流动性,稳健的货币政策保持灵活适度、精准有效,维持市场流动性合理充裕,促消费、稳地产配套举措陆续落地,为港股市场提供基本面支撑。南向资金季度内整体维持净流入态势,但入场节奏有所放缓,配置方向存在结构性分化。二季度港股市场整体呈现震荡调整格局,季度内走势有所反复。季度前期,受市场情绪修复与流动性边际改善带动,市场出现阶段性反弹;季度中后期,地缘局势扰动反复、通胀预期升温及外部不确定性抬升,市场再度震荡回落。风格分化特征明显,恒生综合小型股指数整体调整幅度大于恒生指数,一定程度上体现了其在外部环境波动时波动水平更高的特征。2026年第二季度,恒生综合小型股指数下跌17.59%。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。截至报告期末,本基金A类基金份额净值为0.8962元,本报告期份额净值增长率为-18.27%,同期业绩比较基准收益率为-18.05%;C类基金份额净值为0.8836元,本报告期份额净值增长率为-18.28%,同期业绩比较基准收益率为-18.05%。年化跟踪误差3.96%,在合同规定的目标控制范围之内。

本文数据来源于易方达香港小型股指数C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。