二季报点评：工银量化策略混合A基金季度涨幅-2.42%

证券之星消息，日前工银量化策略混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.49亿元，季度净值涨幅为-2.42%。

从业绩表现来看，工银量化策略混合A基金过去一年净值涨幅为34.29%，在同类基金中排名1431/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-15.76%，成立以来的最大回撤为-47.37%。

从基金规模来看，工银量化策略混合A基金2026年二季度公布的基金规模为1.49亿元，较上一期规模1.76亿元变化了-2714.47万元，环比变化了-15.39%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比60.95%，债券占净值比7.05%，现金占净值比1.96%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达43.08%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为9.52%。

工银量化策略混合A现任基金经理为张乐涛。其中在任基金经理张乐涛已从业4年又156天，2022年2月18日正式接手管理工银量化策略混合A，任职期间累计回报为7.76%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为湾创ETF工银（159976），季度净值涨幅为7.69%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外方面,2026年4月以来美伊局势逐步缓和,油价中枢在高位震荡后,于5月至今已大幅回落。二季度美国经济增长韧性较强,物价短期压力加大。通胀预期抬升下,市场对于主要海外央行货币政策宽松预期下降,日欧央行已启动加息,美联储货币政策相机抉择。国内方面,二季度经济增长动能有所放缓,其中外需维持强劲,内需疲软是主要拖累。油价上行带来输入性成本抬升,叠加国内供需调整,工业品价格呈现快速上行态势,并带动二季度工业企业营收增速和利润增速回升。二季度风险偏好抬升之下,全球主要国家权益市场均显著修复。AI浪潮持续演绎下,科技引领市场大幅上涨。A股方面,4月以来中东局势降温,市场显著修复,创业板指、科创50更持续创新高。整体来看,二季度成长风格显著占优,申万一级行业中电子、通信、建材涨幅居前。本基金以量化选股为主,首先基于行业潜在增速、静态估值及远期估值、所处行业周期和资金流向等多维度,通过模型定量分析当前时点相对低估且产业趋势向好的细分行业,然后在细分行业内从多个维度定义并寻找优质公司,主要侧重的方向包括——具有清晰的长期增长潜力、估值相对合理、盈利能力稳健、公司现金流良好等特征。在二季度基金操作中,本基金未大幅度参与到科技板块的投资中,选股策略侧重质量价值风格,重点配置长期盈利确定性高和估值合理的稳定经营型的标的。

本文数据来源于工银量化策略混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。