二季报点评：工银大盘蓝筹混合基金季度涨幅16.90%

证券之星消息，日前工银大盘蓝筹混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模3.57亿元，季度净值涨幅为16.9%。

从业绩表现来看，工银大盘蓝筹混合基金过去一年净值涨幅为37.72%，在同类基金中排名1290/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-9.49%，成立以来的最大回撤为-48.85%。

从基金规模来看，工银大盘蓝筹混合基金2026年二季度公布的基金规模为3.57亿元，较上一期规模2.69亿元变化了8737.34万元，环比变化了32.46%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.52%，债券占净值比0.02%，现金占净值比9.74%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达33.19%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为5.88%。

工银大盘蓝筹混合现任基金经理为李迪。其中在任基金经理李迪已从业2年又358天，2023年7月31日正式接手管理工银大盘蓝筹混合，任职期间累计回报为43.45%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外方面,2026年4月以来美伊局势逐步缓和,油价中枢在高位震荡后,于5月至今已大幅回落。二季度美国经济增长韧性较强,物价短期压力加大。通胀预期抬升下,市场对于主要海外央行货币政策宽松预期下降,日欧央行已启动加息,美联储货币政策采取相机抉择策略。国内方面,二季度经济增长动能有所放缓,其中外需维持强劲,内需疲软是主要拖累。油价上行带来输入性成本抬升,叠加国内供需调整,工业品价格呈现快速上行态势,并带动二季度工业企业营收增速和利润增速回升。二季度风险偏好抬升之下,全球主要国家权益市场均显著修复。AI浪潮持续演绎下,科技引领市场大幅上涨。A股方面,4月以来中东局势降温,市场显著修复,创业板指、科创50更持续创新高。整体来看,二季度成长风格显著占优,申万一级行业中电子、通信、建材涨幅居前。操作方面,二季度提高了电子、通信、食品饮料和建材的配置比例,减少了医药、交运、非银、机械的配置比例。加仓电子、通信、建材,主要是由于看好海外AIcapex需求的持续性,配置供应相对紧张的环节,同时看好国内扩产带来的半导体设备需求。加仓食品饮料,尽管消费整体疲弱,但是消费行业中仍具备一些不受制于周期因素而存在alpha的方向,这些方向需求稳健增长、估值较低、风险收益比较好,因此提升了配置比例。减仓医药和机械,主要是部分标的的获利了结。减仓交运,主要是控制部分重资产行业的风险暴露;减仓非银,主要是控制风险。展望未来,海外模型能力进步、数据中心建设加速的势头没有改变,国产算力芯片和产能建设需求也在提速,AI仍然是当前非常重要的投资方向。但AI并不是唯一的投资方向,部分非AI行业中也存在着风险收益比可观的标的。组合会继续采用相对均衡的思路,在保持AI主线整体不低配的情况下,尽量做均衡配置。

本文数据来源于工银大盘蓝筹混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。