二季报点评：宏利转型机遇股票A基金季度涨幅52.94%

证券之星消息，日前宏利转型机遇股票A基金公布二季报，2026年二季度最新规模30.02亿元，季度净值涨幅为52.94%。

从业绩表现来看，宏利转型机遇股票A基金过去一年净值涨幅为107.73%，在同类基金中排名73/1008，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.65%。而基金过去一年的最大回撤为-12.91%，成立以来的最大回撤为-61.89%。

从基金规模来看，宏利转型机遇股票A基金2026年二季度公布的基金规模为30.02亿元，较上一期规模23.42亿元变化了6.6亿元，环比变化了28.17%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.17%，无债券类资产，现金占净值比9.47%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达60.85%，第一大重仓股为北方华创（002371），持仓占比为9.97%。

宏利转型机遇股票A现任基金经理为孟杰。其中在任基金经理孟杰已从业5年又320天，2025年1月23日正式接手管理宏利转型机遇股票A，任职期间累计回报为123.57%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为宏利转型机遇股票A（000828），季度净值涨幅为52.94%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：第一,科技相关行业经历了2025年全年的大幅上涨仍具备下列三类投资机会:(1)先进逻辑及存储扩产拉动,国内晶圆厂仍然会持续加大资本支出,相关产业链公司未来2-3年订单能见度显著提升。(2)手机、汽车、智能家居等端侧的智能化将成为持续的产业趋势,消费电子端侧产品将开启又一轮创新周期,无论是折叠机、耳机还是未来的眼镜都值得期待,短期受到存储价格上涨扰动,消费电子产品成本挑战较大,销量也出现了下修,对应板块股价表现也较差,后续随着存储价格上涨速度减缓,行业有望迎来反转的投资机会。(3)人工智能模型仍在加速迭代,无论国内还是海外的互联网巨头都将继续高额投入,算力产业链仍然有很好的投资机会,关注竞争格局仍然稳固的行业龙头。第二,传统周期制造业具备较好的投资机会。目前霍尔木兹海峡正在缓慢恢复通行,随着油价的下跌,全球经济的衰退的担忧在减少,传统周期行业有望迎来估值修复。化工行业处于下行尾声,叠加“反内卷”与能耗/碳排约束持续推进,国内化工行业资本开支增速持续减缓。化工龙头企业份额与盈利中枢都具备上行空间。其他周期行业中,铜、造纸、生猪养殖及部分建材细分行业同样值得关注。本产品聚焦于把握科技行业的投资机会,并适当配置周期行业龙头公司,通过行业分散,个股相对集中获取超额收益,并且力争控制回撤。

本文数据来源于宏利转型机遇股票A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。