二季报点评：浙商汇金转型成长基金季度涨幅54.07%

证券之星消息，日前浙商汇金转型成长基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.63亿元，季度净值涨幅为54.07%。

从业绩表现来看，浙商汇金转型成长基金过去一年净值涨幅为53.88%，在同类基金中排名363/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-32.55%，成立以来的最大回撤为-70.0%。

从基金规模来看，浙商汇金转型成长基金2026年二季度公布的基金规模为0.63亿元，较上一期规模4654.9万元变化了1679.21万元，环比变化了36.07%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.15%，无债券类资产，现金占净值比8.48%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达56.57%，第一大重仓股为芯碁微装（688630），持仓占比为7.69%。

浙商汇金转型成长现任基金经理为马斌博。其中在任基金经理马斌博已从业8年又210天，2018年4月19日正式接手管理浙商汇金转型成长，任职期间累计回报为117.06%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,A股市场整体震荡上行,但呈现极度的分化行情,沪深300累计上涨11.9%,代表科技硬件方向的科创创业50指数大涨65.8%,而代表冷门小微盘股的微盘500指数下跌2.1%。二季度,随着地缘扰动因素趋向缓和,在景气驱动下,AI相关的科技硬件产业链条轮动式上涨,后半段对市场整体亦产生了一定程度的虹吸效应。本基金二季度净值累计上涨54.1%,大幅跑赢主要宽基指数,主要收益来源是AI科技硬件,特别是海外算力拉动的通信、电子PCB和建材等高景气链条。本季度主要持仓仍主要分布在电子、通信、机械设备、医药等行业,新增AI拉动的高景气建材行业持仓,延续了聚焦优质真成长的持仓风格,整体持仓继续向高确定性、高成长空间的核心标的聚焦。我们坚定看好全球AI产业的长周期发展,持续围绕AI算力、存储、服务器配套升级等细分领域深耕。此外,我们持续跟踪创新药板块的投资机会。二季度创新药板块受内外政策的波动因素的干扰,不确定性增强,基于此我们下调了医药板块的持仓比例,并自下而上重新筛选并调整了具体投资标的。我们仍坚定看好中国创新药在工程师红利、全球临床合作深化下的出海逻辑,但不会做风格博弈,未来将沿着景气提升、业绩兑现的投研思路进一步优化创新药及CXO链条的投资。二季度,由于市场预期大幅领先产业现实,我们还减持了锂电、电力设备等板块。展望2026年下半年,A股市场长期向好的格局并未改变,我们认为上半年市场风格的极度分化,是景气度比较的结果,经过二季度的极致演绎,预计短期内市场将进入一段时间的风格再平衡过程,而这个过程是重估风格分化过程中“错杀”和“过捧”的过程,但中长期看,空间大、景气高且估值并未透支的投资方向仍是市场主线。我们仍将沿着中国经济转型升级方向,结合中国制造业全球比较优势,深耕高景气成长赛道,围绕制造业的高端化、智能化、绿色化,挖掘空间大、景气升、利润兑现度高的细分行业和个股,勤勉尽责,持续为投资者获取超额回报。

本文数据来源于浙商汇金转型成长2026年中报，仅供参考不构成投资建议。