二季报点评：证券保险ETF易方达基金季度涨幅1.23%

证券之星消息，日前证券保险ETF易方达基金公布二季报，2026年二季度最新规模137.71亿元，季度净值涨幅为1.23%。

从业绩表现来看，证券保险ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-3.66%，在同类基金中排名2542/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.04%。而基金过去一年的最大回撤为-25.41%，成立以来的最大回撤为-53.82%。

从基金规模来看，证券保险ETF易方达基金2026年二季度公布的基金规模为137.71亿元，较上一期规模150.8亿元变化了-13.09亿元，环比变化了-8.68%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.75%，无债券类资产，现金占净值比0.31%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达78.23%，第一大重仓股为中国平安（601318），持仓占比为23.05%。

证券保险ETF易方达现任基金经理为余海燕。其中在任基金经理余海燕已从业14年又252天，2014年6月26日正式接手管理证券保险ETF易方达，任职期间累计回报为143.75%。目前还管理着35只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为日经225ETF易方达（513000），季度净值涨幅为32.94%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪沪深300非银行金融指数,该指数选取沪深300指数成份股中归属于资本市场、其他金融、保险等行业的证券,以反映沪深300指数成份股中非银行金融行业公司股票的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。2026年二季度,中国经济在外部不确定性加剧与内需持续修复中保持稳健运行,宏观政策延续积极取向、精准发力,新质生产力加速释放,经济运行呈现稳中有进、进中提质的态势。面对全球贸易壁垒持续升级、地缘政治博弈复杂化,以及国内房地产市场持续调整、部分企业经营压力加大等困难挑战,中国政府保持战略定力,强化宏观政策跨周期调节,加快超长期特别国债与专项债落地见效,推动“两重”“两新”政策扩围加力,工业生产保持韧性,就业物价总体平稳,消费结构持续升级,有效投资稳步扩大,经济运行延续回升向好、质效双升的良好态势。经济结构加速优化,新质生产力加速形成。高技术制造业与装备制造业继续领跑,人工智能、人形机器人、低空经济等前沿领域加速突破,算力基础设施与数据要素市场建设提速,数字技术与传统产业深度融合,为经济高质量发展注入持续动力。资本市场方面,二季度A股市场延续结构性行情主线,整体呈现“震荡分化、板块轮动加快”的格局。行业层面,一季度领涨的能源资源主线在二季度逐步降温,受益于人工智能大模型商业化加速落地及算力基建政策持续催化,电子、通信、半导体、人工智能等科技成长板块表现领先,成为二季度市场领涨主线;而煤炭、石油石化等上游资源品受大宗商品价格回落影响表现承压,房地产、商贸零售、食品饮料等板块仍受制于基本面压力而表现偏弱。从市场主流指数的表现来看,科创50、创业板指等成长风格指数在科技行情驱动下表现领先,中证500、中证1000等中小盘指数亦有较好表现,沪深300指数表现稳健,而上证50、中证红利等价值风格指数表现则相对平淡。报告期内非银金融行业在宏观经济温和复苏、资本市场改革深化的驱动下,行业经营韧性显著增强,但受国内利率中枢下行与海外地缘政治不确定性双重挤压,板块呈现“营收稳健增长、利润结构分化、估值底部震荡”的复杂格局。报告期内沪深300非银行金融指数与期初基本持平,在板块轮动中表现相对平淡。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于证券保险ETF易方达2026年中报，仅供参考不构成投资建议。