二季报点评：民生价值优选6个月持有股票C基金季度涨幅-1.74%

证券之星消息，日前民生价值优选6个月持有股票C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.15亿元，季度净值涨幅为-1.74%。

从业绩表现来看，民生价值优选6个月持有股票C基金过去一年净值涨幅为13.8%，在同类基金中排名528/1008，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.65%。而基金过去一年的最大回撤为-11.64%，成立以来的最大回撤为-51.79%。

从基金规模来看，民生价值优选6个月持有股票C基金2026年二季度公布的基金规模为0.15亿元，较上一期规模1799.88万元变化了-294.65万元，环比变化了-16.37%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.32%，无债券类资产，现金占净值比11.47%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达52.53%，第一大重仓股为中国海洋石油（00883），持仓占比为7.76%。

民生价值优选6个月持有股票C现任基金经理为王亮。其中在任基金经理王亮已从业8年又264天，2021年6月8日正式接手管理民生价值优选6个月持有股票C，任职期间累计回报为-29.98%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为民生加银质量领先混合A（010659），季度净值涨幅为11.38%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度国内A股整体呈结构性修复震荡走势,市场分化进一步加剧,科创板、创业板指等成长类指数大幅收涨,上证、沪深300、上证50等传统大盘指数涨幅有限、震荡偏弱运行。风格上中盘、小盘成长全面占优,大盘价值整体跑输,资金持续向高景气成长集中。行业层面电子、通信、算力相关的板块领涨,细分赛道内部分化明显;而消费、地产、银行、医药板块则整体承压走弱。我们在一季度报告中判断,霍尔木兹海峡地缘危机对油价仅形成一次性外部冲击。油价对全球经济的冲击有限。但是从长期资产定价维度来看,本次地缘事件重塑了全球供应链的核心配置逻辑,供应链范式由过往单一的追求效率优先,转变为安全性与运行效率并重的新格局。基于上述中长期产业与市场逻辑,本季度我们对组合持仓进行结构性优化调整。资源类资产方面,我们长期看好其核心配置价值,但结合本季度市场行情与细分行业基本面变化,对持仓标的进行结构性优化调整。本季度我们适度减持主要受地缘事件短期情绪催化、基本面支撑持续性较弱的电解铝相关资产,此类标的上涨驱动力以阶段性外部事件为主,内生业绩确定性相对有限。同时,我们顺势增配煤炭板块相关资产,核心逻辑在于煤炭行业具备刚性电力需求支撑,行业供需格局持续优化,企业盈利、现金流等核心基本面指标稳步改善,业绩确定性与稳定性更强,中长期投资性价比凸显。高股息资产板块在二季度出现阶段性回调。我们研判,本轮板块调整并非源于行业基本面恶化或企业经营出现实质性风险,而是市场阶段性风格轮动、资金调仓切换引发的正常波动。经过本轮调整后,高股息板块整体估值更具备吸引力。同时,我们持有的公司主营业务稳定、现金流充沛、分红机制成熟,业绩韧性较强,长期稳健的配置价值并未减弱,依旧是本基金重点布局的底仓资产方向。内需相关资产维度,本季度我们新增配置房地产及财险行业龙头企业。当前房地产、财险行业整体处于底部震荡区间,行业尚未出现明确的趋势性向上拐点,但行业估值已充分定价市场悲观预期,估值下行空间极度有限。在行业整体承压、市场情绪低迷的低谷阶段,两类行业的龙头企业凭借成熟的经营体系、稳固的行业份额与优质的风控能力,依旧保持稳健的经营态势,业绩表现亮眼,同时具备估值低位、股息率可观的双重优势,安全边际充足,中长期修复潜力可期。我们的持仓主要围绕着资源类、高股息类、内需类三个方向进行配置。以上就是我们在二季度的总体运作情况。感谢各位持有人一直以来给予我们的信任和支持,我们相信跟随最优秀的企业从中长期也将会给予我们持续的超额回报。后续我们将继续秉持持有人利益第一的原则,审慎投资,立足中长期跟随优秀企业共同成长。谢谢大家!

本文数据来源于民生价值优选6个月持有股票C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。