二季报点评：银行ETF易方达基金季度涨幅-8.29%

证券之星消息，日前银行ETF易方达基金公布二季报，2026年二季度最新规模21.33亿元，季度净值涨幅为-8.29%。

从业绩表现来看，银行ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-7.2%，在同类基金中排名2779/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.04%。而基金过去一年的最大回撤为-15.66%，成立以来的最大回撤为-24.6%。

从基金规模来看，银行ETF易方达基金2026年二季度公布的基金规模为21.33亿元，较上一期规模21.63亿元变化了-2980.12万元，环比变化了-1.38%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.15%，无债券类资产，现金占净值比0.29%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达63.84%，第一大重仓股为招商银行（600036），持仓占比为14.82%。

银行ETF易方达现任基金经理为刘树荣。其中在任基金经理刘树荣已从业9年又7天，2021年5月20日正式接手管理银行ETF易方达，任职期间累计回报为31.04%。目前还管理着25只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创业板ETF易方达（159915），季度净值涨幅为37.23%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证银行指数,该指数由沪、深交易所上市交易的银行股组成。报告期内,本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。2026年第二季度,国内经济延续温和修复态势,内生增长动力稳步积蓄,国际地缘政治局势仍存扰动,全球经济复苏分化加剧,对国内市场预期造成阶段性外部影响。季度内,稳增长政策协同发力,中央政治局会议部署下一阶段经济工作,着力巩固经济复苏基础;央行实施降准操作释放长期流动性,稳健的货币政策保持灵活适度、精准有效,维持市场流动性合理充裕。金融管理部门持续引导金融机构优化信贷投向,推动信贷资源向先进制造业、普惠小微、科技创新、绿色低碳等实体经济重点领域和薄弱环节倾斜,实体经济综合融资成本稳中有降,有效信贷供给保持平稳。房地产领域支持政策持续显效,市场销售边际改善,地方政府债务风险化解工作稳步推进,重点领域风险整体可控,为银行业资产质量保持稳健形成了有效支撑。在此背景下,A股市场整体呈现震荡走势,成长风格表现相对占优。银行板块受国内经济修复进程、市场风格轮动及外部不确定性等多重因素影响,二级市场整体震荡调整,表现弱于市场主要宽基指数。季度前期,市场风险偏好阶段性抬升,资金向高弹性成长主题集中,银行板块随市场风格切换震荡下行;季度中后期,地缘扰动阶段性推升避险情绪,银行板块整体承压,表现弱于大盘。国有大型银行整体调整幅度相对更小,区域性银行股价波动幅度相对更大。2026年第二季度,中证银行指数下跌9.37%。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于银行ETF易方达2026年中报，仅供参考不构成投资建议。