二季报点评：恒生科技ETF博时基金季度涨幅-5.06%

证券之星消息，日前恒生科技ETF博时基金公布二季报，2026年二季度最新规模40.71亿元，季度净值涨幅为-5.06%。

从业绩表现来看，恒生科技ETF博时基金过去一年净值涨幅为-20.85%，在同类基金中排名383/412，同类基金过去一年净值涨幅中位数为10.12%。而基金过去一年的最大回撤为-37.37%，成立以来的最大回撤为-63.16%。

从基金规模来看，恒生科技ETF博时基金2026年二季度公布的基金规模为40.71亿元，较上一期规模47.58亿元变化了-6.87亿元，环比变化了-14.45%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比96.55%，无债券类资产，现金占净值比3.17%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达68.19%，第一大重仓股为中芯国际（00981），持仓占比为9.8%。

恒生科技ETF博时现任基金经理为万琼。其中在任基金经理万琼已从业11年又48天，2021年5月17日正式接手管理恒生科技ETF博时，任职期间累计回报为-37.92%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)A美元现汇（016056），季度净值涨幅为26.44%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年2季度,中国经济仍然延续供给强、需求弱的分化。生产端保持韧性,在AI产业链与出口高景气带动下动能强劲,规模以上工业增加值同比低位回升。需求端则内需转弱、外需强劲。社会消费品零售总额同比下滑,房地产投资降幅扩大,内需修复动能不足;出口依然强劲,延续高景气。价格端,受海外地缘冲突推升能源与大宗价格影响,PPI同比走高,名义修复加速兑现。货币政策保持适度宽松,宽松空间仍受海外通胀约束,财政与货币协同托底。海外方面,美伊冲突成为主导全球资产的核心变量。2季度前期,霍尔木兹海峡通行量持续低位,国际油价冲高,随着美伊局势边际缓和,原油高位震荡回落,外部流动性压力阶段性释放。政策上,美联储在通胀韧性与油价扰动下转向谨慎,全球流动性阶段性收紧。同时,海外AI产业趋势延续高景气,与国内AI产业链形成共振。港股2季度整体承压下跌,与A股的强势形成反差,主要受海外流动性收紧与风险偏好压制。2季度恒生指数下跌7.69%、恒生中国企业指数下跌9.74%。港股的弱势,核心源于其估值对海外流动性的高度敏感,美伊冲突持续发酵推高能源价格逆转了市场的降息预期,美联储转鹰、美债收益率高位,压制了以外资定价为主的港股风险偏好。受海外流动性收紧压制,红利内部分化。随着美元急剧紧缩阶段过去,相对缓和的资金面有望对港股给予支撑。在投资策略上,本基金作为一只被动策略的指数基金,会以最小化跟踪误差为目标,紧密跟踪标的指数。截至2026年06月30日,本基金基金份额净值为0.5784元,份额累计净值为0.5784元。报告期内,本基金基金份额净值增长率为-5.06%,同期业绩基准增长率-5.39%。

本文数据来源于恒生科技ETF博时2026年中报，仅供参考不构成投资建议。