二季报点评：恒生科技ETF大成基金季度涨幅-5.18%

证券之星消息，日前恒生科技ETF大成基金公布二季报，2026年二季度最新规模162.48亿元，季度净值涨幅为-5.18%。

从业绩表现来看，恒生科技ETF大成基金过去一年净值涨幅为-21.01%，在同类基金中排名388/412，同类基金过去一年净值涨幅中位数为10.12%。而基金过去一年的最大回撤为-37.34%，成立以来的最大回撤为-63.1%。

从基金规模来看，恒生科技ETF大成基金2026年二季度公布的基金规模为162.48亿元，较上一期规模184.16亿元变化了-21.68亿元，环比变化了-11.77%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比95.64%，无债券类资产，现金占净值比4.45%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达67.54%，第一大重仓股为中芯国际（00981），持仓占比为9.71%。

恒生科技ETF大成现任基金经理为冉凌浩。其中在任基金经理冉凌浩已从业14年又335天，2021年5月18日正式接手管理恒生科技ETF大成，任职期间累计回报为-39.45%。目前还管理着21只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为纳斯达克100ETF大成（159513），季度净值涨幅为24.88%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第2季度,恒生科技指数继续保持调整态势。导致恒生科技指数持续调整的原因有很多,主要有以下几方面:从全球宏观经济运行格局来看,美国经济保持平稳增长态势,但整体增长力度温和,未出现强劲扩张的表现;中国经济长期向好的基本面没有改变,当前正处于结构转型深化、内需逐步修复的关键窗口,整体增长动能仍在积蓄过程中,消费与投资领域的数据修复斜率相对平缓。从国际局势来看,中东地缘政治局势逐步缓和,虽然过程起起伏伏,但从趋势来看总体是趋于缓解。从货币政策来看,凯文·沃什已经正式就任新任美联储主席,虽然他被普遍认为是相对“鹰派”人士,但美联储目前还尚未加息,只是市场上存在一定的加息预期。从AI产业发展来看,由于全球AI产业投资的持续加大,带动了全球半导体产业的繁荣,也推动了半导体硬件行业股票的大幅上涨。但是,这种趋势导致了港股市场出现了明显的K形走势:核心主线只有一个即AI科技,而不在这个链条上的股票则大多明显跑输。恒生科技指数虽然是科技指数,但其消费属性较强而硬科技属性相对较弱,所以其二季度的表现也较差。恒生科技指数中长期走势还需依托AI产业趋势与个股基本面兑现。近期较多“硬科技”公司在港上市,未来有望纳入恒生科技指数,从而彻底改变恒生科技指数“硬科技”成份不高的现状。长期来看,随着指数科技属性持续强化、成长风格愈发鲜明,恒生科技指数有望迎来估值修复与结构升级。本基金的投资目标是要复制基准指数的收益率,因此本基金将坚持被动化的投资理念,持续实施高效的组合管理策略、交易策略及风险控制方法,以期更好地跟踪指数,力争将跟踪误差控制在较低的水平。截至本报告期末本基金份额净值为0.5641元;本报告期基金份额净值增长率为-5.18%,业绩比较基准收益率为-3.82%。

本文数据来源于恒生科技ETF大成2026年中报，仅供参考不构成投资建议。