二季报点评：浙商汇金量化臻选股票C基金季度涨幅-7.59%

证券之星消息，日前浙商汇金量化臻选股票C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.13亿元，季度净值涨幅为-7.59%。

从业绩表现来看，浙商汇金量化臻选股票C基金过去一年净值涨幅为-2.25%，在同类基金中排名747/1008，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.65%。而基金过去一年的最大回撤为-18.61%，成立以来的最大回撤为-40.69%。

从基金规模来看，浙商汇金量化臻选股票C基金2026年二季度公布的基金规模为0.13亿元，较上一期规模1807.09万元变化了-553.95万元，环比变化了-30.65%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.91%，无债券类资产，现金占净值比7.7%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达14.61%，第一大重仓股为恺英网络（002517），持仓占比为1.59%。

浙商汇金量化臻选股票C现任基金经理为陈顾君。其中在任基金经理陈顾君已从业6年又185天，2022年11月23日正式接手管理浙商汇金量化臻选股票C，任职期间累计回报为22.67%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为浙商汇金上证科创板综合指数A（024345），季度净值涨幅为51.65%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾2026年二季度,市场资金的集中度达到了历史极值,上演了极度分化的行情:AI硬件(尤其半导体)是唯一贯穿季度的主线。电子、通信板块涨幅巨大,导致市场资金高度集中,与传统行业形成极端“K型”分化。多个量化监控指标显示科技的抱团行情已经进入极致阶段:通信、电子估值分位数处于历史100%分位,科技板块交易额占全市场比达到53%,而全市场破净率达到的熊市级别的12%,非科技板块被抽血严重。二季末“再平衡”:极致分化在6月触发调整,科技板块出现较大的回撤。是否是风格切换目前没有定论,大多数机构普遍视为仅仅是阶段性均衡,而非彻底转向,因为科技板块的基本面优势并未逆转。但是科技的逻辑转向“业绩兑现”:市场审美从“讲故事”转向“看业绩”。有真实利润支撑的科技龙头持续走强,而纯概念炒作在财报季明显退潮,进入“去伪存真”阶段。本基金二季度下跌7.48%,持仓个股下跌主要因为景气度不足和局部流动性的挤兑。从基本面和估值匹配的角度来看,这次大概率又是一次因为资金抱团效应引起的错杀,部分个股的市值已经低于清算价值,市场未来终将意识到这一点。我们认为,尽管科技是主线,但市场预期已在悄然变化。部分资金开始提前关注资源周期股、消费和创新药等板块,显示出在主线之外寻找新方向的意图。本基金采用捡烟蒂的投资策略,在低位布局了深度低估的中小市值个股,从历次抱团来看,每次流动性危机往往都是左侧布局的机会,预计这次也将如此。

本文数据来源于浙商汇金量化臻选股票C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。