二季报点评：易方达标普500指数人民币C基金季度涨幅12.35%

证券之星消息，日前易方达标普500指数人民币C基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.23亿元，季度净值涨幅为12.35%。

从业绩表现来看，易方达标普500指数人民币C基金过去一年净值涨幅为12.21%，在同类基金中排名201/414，同类基金过去一年净值涨幅中位数为10.12%。而基金过去一年的最大回撤为-9.62%，成立以来的最大回撤为-18.51%。

从基金规模来看，易方达标普500指数人民币C基金2026年二季度公布的基金规模为1.23亿元，较上一期规模1.4亿元变化了-1639.48万元，环比变化了-11.72%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.1%，债券占净值比7.93%，现金占净值比1.28%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达32.99%，第一大重仓股为英伟达（NVDA），持仓占比为6.81%。

易方达标普500指数人民币C现任基金经理为刘依姗。其中在任基金经理刘依姗已从业1年又238天，2025年4月11日正式接手管理易方达标普500指数人民币C，任职期间累计回报为30.9%。目前还管理着19只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为日经225ETF易方达（513000），季度净值涨幅为32.94%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪标普500指数,该指数由在美国交易所上市的总市值最大的500家美国公司组成,是美国大盘蓝筹公司股票表现的代表性指数。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。2026年第二季度,中东霍尔木兹海峡航运扰动成为扰动美国经济运行的关键外生变量。地缘紧张推升国际油价中枢,抬升输入型通胀压力,叠加AI产业链扩张带来的内需韧性,通胀回落进程明显放缓,市场对高利率长期化的定价进一步强化。宏观经济指标方面,美国核心PCE年化增速持续高于美联储2%政策目标,通胀粘性仍是政策核心约束。制造业PMI延续边际回暖,工业生产与新订单回升印证企业投资意愿修复;劳动力市场温和降温态势延续,失业率维持4.3%左右低位,就业供需格局逐步回归均衡。货币政策方面,美联储4月、6月议息会议均维持利率不变,联邦基金利率目标区间保持3.50%-3.75%。6月最新点阵图呈现显著鹰派转向,半数票委预计年内存在加息可能;会议声明删除“宽松偏向”表述并取消常规前瞻指引,新任主席沃什强调数据依赖与抗通胀优先目标。面对能源价格冲击与通胀反弹风险的双重挑战,美联储政策观望周期进一步拉长,边际收紧预期显著升温。资本市场表现方面,二季度美股市场先扬后抑、结构分化加剧,板块轮动节奏明显提速;受通胀粘性与美联储鹰派转向共同驱动,10年期美债收益率高位震荡,季末对成长板块估值形成明显压制。行业分化鲜明:信息技术板块受益于AI算力需求爆发与存储周期反转领涨,半导体、云服务细分赛道表现突出;能源板块因地缘局势阶段性缓和、油价回落明显承压。在此背景下,以美元计价的标普500指数在报告期内收涨14.87%。展望后市,短期市场核心聚焦美联储政策转向节奏、通胀与就业数据边际变化及AI资本开支落地进度。中长期来看,美股市场是全球资本市场重要的组成部分,也是美国家庭财富管理和海外投资者进行全球资产配置的核心载体。标普500指数的成份股公司多为各行业全球龙头,具备较强盈利韧性与核心竞争壁垒。在中长期维度上,标普500指数历史表现持续显著跑赢美国名义GDP增速,中长期配置价值凸显,未来仍将是分享美股优质资产中长期成长机遇的核心投资工具。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。截至报告期末,本基金A类基金份额净值为3.0971元,本报告期份额净值增长率为12.45%,同期业绩比较基准收益率为12.40%;C类基金份额净值为3.0449元,本报告期份额净值增长率为12.35%,同期业绩比较基准收益率为12.40%。年化跟踪误差0.32%,在合同规定的目标控制范围之内。

本文数据来源于易方达标普500指数人民币C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。