二季报点评：易方达中证军工(LOF)C基金季度涨幅-0.94%

证券之星消息，日前易方达中证军工(LOF)C基金公布二季报，2026年二季度最新规模3.4亿元，季度净值涨幅为-0.94%。

从业绩表现来看，易方达中证军工(LOF)C基金过去一年净值涨幅为-4.9%，在同类基金中排名2620/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.04%。而基金过去一年的最大回撤为-33.67%，成立以来的最大回撤为-48.91%。

从基金规模来看，易方达中证军工(LOF)C基金2026年二季度公布的基金规模为3.4亿元，较上一期规模4.17亿元变化了-7729.15万元，环比变化了-18.53%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.82%，债券占净值比3.02%，现金占净值比3.34%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达35.94%，第一大重仓股为中国船舶（600150），持仓占比为8.67%。

易方达中证军工(LOF)C现任基金经理为余海燕。其中在任基金经理余海燕已从业14年又252天，2022年11月1日正式接手管理易方达中证军工(LOF)C，任职期间累计回报为-6.82%。目前还管理着35只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为日经225ETF易方达（513000），季度净值涨幅为32.94%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证军工指数,该指数选取十大军工集团控股的且主营业务与军工行业相关的上市公司证券,以及其他主营业务为军工行业的代表性上市公司证券作为指数样本,以反映军工行业公司的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。2026年二季度,在更加积极有为的宏观政策效应推动下,国内经济整体呈现出稳中有进的发展态势。受到外部中东地缘政治局势缓和与国内科技制造业供需两端提振的影响,6月制造业采购经理指数(PMI)为50.3%,比上月上升0.3个百分点,重返扩张区间;1-5月全国规模以上工业企业实现营业收入和利润总额分别同比增长5.5%和18.8%,为三季度的国内经济持续向好发展奠定了坚实的基础。目前国内政策层面延续着积极的财政政策和适度宽松的货币政策,同时在消费领域持续发力扩大内需并提升优质商品和服务供给,投资领域加快以算力网、新型电网为代表的各类基建投资,产业端持续培育壮大新动能,全面落地“人工智能+”行动,继续向全社会传递了清晰有力的宏观政策信号,也为全年经济持续向好发展注入新的动能和活力。产业发展趋势方面,在全球地缘政治变化加剧与以商业航天、低空经济为代表的新兴产业快速发展背景下,国内军事装备的升级换代与海外需求的加快落地有望不断提升板块业绩成长的确定性。本报告期内,中证军工指数震荡走低,区间下跌2.22%,收益率表现弱于以万得全A指数为代表的A股市场整体水平。当前国际地缘政治和全球安全格局依然在加速重构,在无人化、智能化作战理念与新技术的发展趋势下,“十五五”建设周期内我国军事装备有望迎来新一轮的升级换代,并将奠定军工板块业绩增长的中长期确定性。另一方面,海外SpaceX的成功上市标志着其星链、可回收火箭和太空AI业务逐步形成商业闭环,并加速了全球太空经济商业化的发展进程,未来国内军工板块核心上市公司亦将迎来业绩增长动能更加多元化和可持续的发展机遇期,并在商业航天、低空经济、深海科技等“十五五”战略新兴产业发展中崭露头角。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于易方达中证军工(LOF)C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。