二季报点评：易方达中证500指数量化增强C基金季度涨幅18.26%

证券之星消息，日前易方达中证500指数量化增强C基金公布二季报，2026年二季度最新规模7.78亿元，季度净值涨幅为18.26%。

从业绩表现来看，易方达中证500指数量化增强C基金过去一年净值涨幅为28.43%，在同类基金中排名168/742，同类基金过去一年净值涨幅中位数为19.39%。而基金过去一年的最大回撤为-15.82%，成立以来的最大回撤为-32.8%。

从基金规模来看，易方达中证500指数量化增强C基金2026年二季度公布的基金规模为7.78亿元，较上一期规模6.14亿元变化了1.64亿元，环比变化了26.7%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比87.98%，债券占净值比0.02%，现金占净值比11.18%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达11.28%，第一大重仓股为源杰科技（688498），持仓占比为1.63%。

易方达中证500指数量化增强C现任基金经理为官泽帆 刘文贵。其中在任基金经理官泽帆已从业9年又304天，2021年6月15日正式接手管理易方达中证500指数量化增强C，任职期间累计回报为29.18%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中证500增强ETF易方达（563030），季度净值涨幅为24.91%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：从截至本报告期末已公布的最新宏观经济数据来看,当前国内经济内外需分化格局进一步加剧,呈现“生产端阶段性修复、内需仍偏弱”的特征。生产端,5月工业增加值同比回升至4.5%,支撑主要来自出口韧性与AI产业链,高技术制造业、装备制造业增速较快,而受中东能源供给冲击及地产链偏弱拖累,传统内需相关行业生产仍显疲弱;外需方面,前5个月出口累计同比增长15.5%,韧性较强,但增量高度集中于集成电路、自动数据处理设备等AI相关链条。消费方面,受去年“以旧换新”政策形成的高基数及补贴退坡影响,5月社零同比自2023年以来首次转负至-0.6%,但1-5月服务零售额累计同比稳定在5.4%,结构性韧性犹存。投资方面,1-5月固定资产投资累计同比降至-4.1%,房地产开发投资、基建投资跌幅走阔,1-5月制造业投资累计同比转负至-0.4%,但高技术产业投资、设备更新及知识产权产品投资仍保持较快增长。本报告期内,在传统经济弱修复和AI产业趋势推动科技资产重定价的双重宏观叙事影响下,二季度市场整体呈上涨趋势,沪深300上涨11.90%,中证500上涨18.56%,中证1000上涨15.62%;但5月以后分化加剧,AI产业链相关行业表现突出,科技板块领涨市场,创业板上涨36.35%,科创50更是上涨75.74%。从行业指数表现来看,电子、通信、建筑材料涨幅靠前,其中电子累计上涨90.92%,大幅领先全市场;石油石化、农林牧渔跌幅居前,累计下跌超过20%。从风格表现来看,二季度成长风格全面占优,价值风格全面承压,无论在大盘、中盘、小盘中,成长风格均大幅跑赢价值风格;市值风格维度,中盘股受益于行业结构与成长性,在二季度中表现优于大盘与小盘。随着市场上涨,整体成交量也有较显著的提升,量价类因子表现较好,其中动量类因子最为突出;另一方面,受益于AI产业链公司的业绩爆发,以公司基本面为主的成长类因子、分析师类因子表现较好。本基金为指数增强型基金,主要采用多因子量化选股模型作为投资策略。报告期内市场波动明显增大,管理人在组合管理过程中,以基准指数的构成为基础,严格控制组合在行业与风格上的相对偏离,通过对个股的超低配,力求在跟踪指数的基础上,减少系统性风格冲击,获取较为稳健的超额收益。

本文数据来源于易方达中证500指数量化增强C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。