二季报点评：稀土ETF华泰柏瑞基金季度涨幅11.29%

证券之星消息，日前稀土ETF华泰柏瑞基金公布二季报，2026年二季度最新规模22.67亿元，季度净值涨幅为11.29%。

从业绩表现来看，稀土ETF华泰柏瑞基金过去一年净值涨幅为19.35%，在同类基金中排名1226/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.04%。而基金过去一年的最大回撤为-32.07%，成立以来的最大回撤为-57.39%。

从基金规模来看，稀土ETF华泰柏瑞基金2026年二季度公布的基金规模为22.67亿元，较上一期规模28.42亿元变化了-5.74亿元，环比变化了-20.21%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.95%，无债券类资产，现金占净值比1.58%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达57.99%，第一大重仓股为北方稀土（600111），持仓占比为13.87%。

稀土ETF华泰柏瑞现任基金经理为谭弘翔。其中在任基金经理谭弘翔已从业5年又136天，2021年3月10日正式接手管理稀土ETF华泰柏瑞，任职期间累计回报为73.33%。目前还管理着19只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创100ETF华泰柏瑞（588880），季度净值涨幅为61.28%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度,中证稀土产业指数上涨10.58%,并未超越沪深300、中证500等宽基指数,但大幅跑赢中证细分有色金属产业主题指数、中证工业有色金属主题指数等有色金属相关指数。在5月中旬之前,整个有色金属板块受益于美伊停火协议达成,市场风险偏好和基本面预期回暖而取得一定幅度反弹。但在5月中旬之后,黄金、白银、铜等金融属性较强的金属品种受美国通胀高企导致的加息预期不断加码影响,出现了较大幅度回撤,同时电解铝板块也因为中东产能预计重新回到供应链当中而有所回落,对美联储货币政策敏感度较低,同时供应链与中东关联度较低的稀土板块反而走出了相对独立的行情。稀土作为供给侧高度集中化的品种,从近期配额供应情况来看,国家既不希望稀土价格过低导致我国经济利益受损和稀土集团盈利能力过于薄弱,也不希望稀土价格过高对海外替代产能形成高度激励,因此较为精准地采取以需定供策略,将稀土价格保持在一定范围之内。供给侧,上半年开采指标暂无明显增量,下半年指标预期增加有限,废料回收原料紧张持续压制分离厂开工,氧化物供应偏紧格局有望全年维持,2026年6月《矿产资源法实施条例》首次以行政法规形式对稀土等36种战略性矿产实施全链条管控,政策刚性将进一步转化为供给刚性。需求侧,旺季备货与新兴需求形成双重支撑,7月磁材下游接单较前期好转、企业备库处于低位,随市场企稳有望开启集中补库,油气供给冲击之下能源安全在各国政策考量中的优先级上升,下半年风电、新能源车等下游产品需求有望较上半年抬升,中长期L3级别自动驾驶正式商业化、人形机器人、低空经济等新兴方向打开永磁材料增量空间。

本文数据来源于稀土ETF华泰柏瑞2026年中报，仅供参考不构成投资建议。