二季报点评：海富通消费优选混合C基金季度涨幅27.17%

证券之星消息，日前海富通消费优选混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模15.57亿元，季度净值涨幅为27.17%。

从业绩表现来看，海富通消费优选混合C基金过去一年净值涨幅为48.45%，在同类基金中排名998/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-8.68%，成立以来的最大回撤为-45.8%。

从基金规模来看，海富通消费优选混合C基金2026年二季度公布的基金规模为15.57亿元，较上一期规模13.06亿元变化了2.51亿元，环比变化了19.23%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.13%，无债券类资产，现金占净值比6.98%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达31.65%，第一大重仓股为潮宏基（002345），持仓占比为4.37%。

海富通消费优选混合C现任基金经理为刘海啸。其中在任基金经理刘海啸已从业3年又108天，2023年4月7日正式接手管理海富通消费优选混合C，任职期间累计回报为105.57%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为海富通消费优选混合A（010421），季度净值涨幅为27.34%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：国内经济方面,2026年二季度国民经济延续总体平稳,保持向新向优的发展态势。结构上,外贸韧性彰显,发展动能向新。从外贸表现来看,我国出口延续增长态势,其中AI相关产业出口保持高增长。科技产业方面,规模以上高技术制造业增加值同样呈现较快增长,反映出我国新兴产业正快速成长,为经济高质量发展提供了有力支撑。尽管二季度国际环境复杂多变,但国内有效实施更加积极有为的宏观政策,经济整体保持平稳。海外经济方面,AI投资拉动全球经济,海外流动性偏紧,中东地缘风险降温。一季报显示美国科技巨头纷纷上修资本开支,带动全球AI产业链如高端算力硬件等需求大增。在高油价冲击下,全球通胀走高,欧日等主要央行已启动加息,市场预期美联储或也将在年内启动加息,整体海外流动性环境偏紧张。6月中旬美伊两国远程签署谅解备忘录,霍尔木兹海峡逐步恢复通航,油价从高位回落,中东地缘局势迎来阶段性缓和。从A股市场看,二季度市场震荡走强,结构上AI是主线,风格上偏向成长。总体来看,二季度科创50上涨75.74%,创业板指上涨36.35%,中证500上涨18.56%,沪深300上涨11.90%。行业板块方面,根据申万一级行业分类,二季度表现靠前的板块是电子、通信、建筑材料、机械设备、基础化工,表现靠后的板块是石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理。二季度市场表现较为极致,一方面,市场关注重点仍集中在AI相关产业链,尤其是科技相关制造业的上游设备、材料等板块涨幅较大;另一方面,市场对内需消费复苏耐心不足,相关行业表现较弱,这也导致当前市场出现比较大的估值方差。从数据上看,内需消费数据从2025年下半年开始改善,到2026年3-5月出现环比放缓,但进入6月份后我们认为有望在多因素下看到数据的环比改善,总体我们维持内需已进入筑底与复苏阶段的谨慎乐观判断。基于此,本组合构建策略未发生重大改变。报告期内,组合调降了社会服务、纺织服装等板块配置,增加了医药、食品饮料、电力设备等板块配置比例。

本文数据来源于海富通消费优选混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。