二季报点评：淳厚鑫悦混合A基金季度涨幅40.40%

证券之星消息，日前淳厚鑫悦混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.6亿元，季度净值涨幅为40.4%。

从业绩表现来看，淳厚鑫悦混合A基金过去一年净值涨幅为41.99%，在同类基金中排名1174/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-27.11%，成立以来的最大回撤为-52.06%。

从基金规模来看，淳厚鑫悦混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.6亿元，较上一期规模6162.36万元变化了-210.5万元，环比变化了-3.42%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.62%，无债券类资产，现金占净值比5.6%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达54.81%，第一大重仓股为凯德石英（920179），持仓占比为6.85%。

淳厚鑫悦混合A现任基金经理为廖辰轩。其中在任基金经理廖辰轩已从业5年又128天，2021年10月22日正式接手管理淳厚鑫悦混合A，任职期间累计回报为21.19%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为淳厚鑫悦混合A（012454），季度净值涨幅为40.4%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第2季度,受国内外经济及安全局势好转预期的影响下,各指数除香港外均出现上涨态势,上证50、沪深300、创业板指、中证500、科创50和恒生科技指数分别上涨5.78%、上涨11.90%、上涨36.35%、上涨18.56%、上涨75.74%和下跌3.82%。本产品A类份额2季度净值上涨40.40%,继续遵循经济复苏早期逻辑和积极配置的思路,并结合国内经济现状和海外经济政治特征,延续1季度末紧密关注宏观和中观演变的投资思路,继续对各行业的关注进行修正。2季度,让我们欣喜地看到中东战事危机正在一定程度上化解。国内,出口特别是高科技企业经营形势喜人,5月份规模以上工业企业利润同比增长21.1%。受原油价格上涨影响,6月份工业生产者出厂价格同比上涨4.1%、居民消费价格同比上涨1.0%,但整体价格形势仍处于较平稳的状态。同时,国内实体经济筑底过程相对较长,因此经济和股市出现了较明显的行业分化,个人认为这实属目前国内外发展现状下难免出现的局面,需要及时应对和发现,整体实体经济还是相对处于复苏早期。本产品努力分析和发现微、中、宏观的事实端倪,竭力释放想象力,采取尽可能符合当前整体股票市场的策略战术。由此,我对也在不断调整行业关注度,继续增加关注处于景气周期的科技大产业链,并适时调整其中各细分行业的分布,以求适应新的形势。另外,本产品始终坚定寻觅尚处于基本面较底部的细分行业投资良机,力争享受时代赋能。行业配置更替不改产品力求找寻最佳公司的本心,本季度依然保持组合整体积极进取风格,一定程度上做好止盈止损。目前高科技的主要风险包括,海外算力AI大产业链整体的预期和情绪较高,且一些元件经历了短期巨幅上涨后出现至少阶段性的周期修复可能性急剧上升,同时,海外股市例如韩国股市的潜在风险也是造成全球市场间断性恐慌的主要原因。与此相对,国内随着AI需求的持续发展,存在着从资本开支到下游应用爆发的潜力,需要本产品的耐心洞察和发掘。本产品仍然积极寻找布局中长期投资标的,找寻最佳击球点,争取耐心持有,同时及时应对市场重大变化,兼顾活力和稳定性。在市场局部情绪高涨的背景下,本产品尽力找到思维拼图的遗漏,并努力补充完善。本产品一定戒骄戒躁,仍然积极进取,希望在2026年为投资者带来满意的结果。感谢投资者的支持。

本文数据来源于淳厚鑫悦混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。