二季报点评：富荣信息技术混合A基金季度涨幅74.74%

证券之星消息，日前富荣信息技术混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.64亿元，季度净值涨幅为74.74%。

从业绩表现来看，富荣信息技术混合A基金过去一年净值涨幅为39.94%，在同类基金中排名1232/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-29.13%，成立以来的最大回撤为-47.46%。

从基金规模来看，富荣信息技术混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.64亿元，较上一期规模1.23亿元变化了-5833.73万元，环比变化了-47.6%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.82%，债券占净值比3.59%，现金占净值比3.94%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达67.66%，第一大重仓股为盛科通信（688702），持仓占比为7.34%。

富荣信息技术混合A现任基金经理为李延峥。其中在任基金经理李延峥已从业5年又36天，2021年10月28日正式接手管理富荣信息技术混合A，任职期间累计回报为33.31%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为富荣信息技术混合A（013345），季度净值涨幅为74.74%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,随着AI需求的不断外溢,产业越来越多的环节出现短缺与涨价,AI带动科技板块走出了一轮趋势性上涨行情。从各指数表现来看,科技行业表现较为突出。其中全指信息指数在4月1日~6月30日的区间涨跌幅是+77.10%,上证指数区间涨跌幅+5.20%,深证成指区间涨跌幅+20.24%,沪深300区间涨跌幅+11.90%,科创50区间涨跌幅+75.74%。在此期间,我们延续了一季度对组合调整的趋势,将关注重点从AI应用切换至国产算力相关领域。在具体的投资框架上,我们仍然按照确立的方向去布局,买处于产业周期早中期,有终局空间业绩趋势向上的公司。基于科技产业的发展现状,AI产业始终居于我们组合配置的核心位置。回顾自2023年初ChatGPT“横空出世”所引爆的产业需求井喷至今,AI浪潮已延续三年半左右的时间。AI需求对科技产业业绩的拉动逐步从GPU、光模块、PCB、存储等少数领域,扩散至上游的半导体设备材料、光纤、被动元器件、功率器件等多领域,越来越多的科技细分由于AI需求的溢出而出现短缺。AI产业的投资机会也在逐步“显性化”,即围绕AI需求进行投资越来越成为市场共识。共识的凝聚往往伴随着定价效率的急剧提升,对应挖掘非共识机会正变得越来越难,这对我们的投研体系提出了更高的要求。另一方面,AI相关标的在快速上行周期中,估值扩张与业绩节奏之间的错配被放大,隐含波动率也在显著抬升。如何在高度拥挤的信息环境中,识别业绩爆发的窗口与实现概率,并有效管理组合的收益风险比成为我们后续组合管理的重点。具体而言,我们在AI方向上的选股思路是:聚焦未来1~2年内业绩具备“非线性增长”潜力的细分龙头企业,能够依靠业绩驱动而非远期空间驱动的公司。定性来看,我们倾向于认为,2026年将成为国内AI产业从“跟跑追赶”转向“自主加速”的重要拐点年份。Agent交互范式的迭代与国产模型收入的爆发,将共同驱动国产算力需求实现加速发展,国产算力板块的细分龙头业绩也将有望实现非线性增长。

本文数据来源于富荣信息技术混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。