二季报点评：长信先进装备三个月持有混合A基金季度涨幅57.40%

证券之星消息，日前长信先进装备三个月持有混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.27亿元，季度净值涨幅为57.4%。

从业绩表现来看，长信先进装备三个月持有混合A基金过去一年净值涨幅为39.35%，在同类基金中排名1250/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-27.35%，成立以来的最大回撤为-49.03%。

从基金规模来看，长信先进装备三个月持有混合A基金2026年二季度公布的基金规模为1.27亿元，较上一期规模1.79亿元变化了-5140.02万元，环比变化了-28.78%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.07%，无债券类资产，现金占净值比6.5%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达54.53%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为7.47%。

长信先进装备三个月持有混合A现任基金经理为宋海岸。其中在任基金经理宋海岸已从业8年又163天，2021年11月29日正式接手管理长信先进装备三个月持有混合A，任职期间累计回报为16.54%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为长信电子信息量化灵活配置混合A（519929），季度净值涨幅为67.44%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度高端装备整体表现突出,大部分行业均处于靠前位置。从行业基本面来看,1)电子正处于AI驱动的上行通道,Token调用量的爆发式增长带动算力需求高增,而算力需求的激增也带动了上游产业链的技术升级和价值量提升,整体来看,AI的超级大周期正驱动全产业链景气度持续提升。2)电力设备行业处于景气上行和结构分化并存的格局,光伏方面正经历需求预期的修复,预计下半年国内需求有望迎来拐点;风电板块经历上半年的高基数压力与原材料涨价影响后,下半年有望迎来业绩、海外订单与招标需求的三维共振;锂电和储能景气度持续回升,行业供需已处于紧平衡状态,大部分原材料价格呈现上涨态势。3)汽车行业呈现内需承压,出口高增的分化态势,不过出口高景气及智能化升级仍有望驱动行业迎来边际修复和估值重估。4)军工行业在装备采购修复、军贸出海提速与军转民产业裂变的三重驱动下,正在迈向基本面与产业趋势共振的长期成长新阶段。投资策略上,我们聚焦于高端装备方向,主要布局高端装备相关的电子、新能源、汽车、军工等行业,综合估值、成长、质量、分析师等基本面因子,以及深度学习挖掘的交易情绪因子,对投资范围内的股票进行打分排序,并约束组合的风格敞口和行业暴露,力争实现相对稳定的超额收益。

本文数据来源于长信先进装备三个月持有混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。