二季报点评：平安盈盛稳健配置三个月持有债券(FOF)C基金季度涨幅0.04%

证券之星消息，日前平安盈盛稳健配置三个月持有债券(FOF)C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.09亿元，季度净值涨幅为0.04%。

从业绩表现来看，平安盈盛稳健配置三个月持有债券(FOF)C基金过去一年净值涨幅为1.78%，在同类基金中排名24/55，同类基金过去一年净值涨幅中位数为1.56%。而基金过去一年的最大回撤为-1.47%，成立以来的最大回撤为-3.67%。

从基金规模来看，平安盈盛稳健配置三个月持有债券(FOF)C基金2026年二季度公布的基金规模为0.09亿元，较上一期规模689.72万元变化了201.08万元，环比变化了29.15%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比1.99%，债券占净值比5.77%，现金占净值比5.16%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达0.69%，第一大重仓股为太阳纸业（002078），持仓占比为0.13%。

平安盈盛稳健配置三个月持有债券(FOF)C现任基金经理为张月。其中在任基金经理张月已从业2年又25天，2024年6月28日正式接手管理平安盈盛稳健配置三个月持有债券(FOF)C，任职期间累计回报为3.75%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为平安元亨120天持有债券(FOF)A（024493），季度净值涨幅为0.93%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度,“AI通胀”成为全球资本市场的核心主题,基本面与资金面共振引起全球范围的结构性行情,具体体现为“AI”大涨,其它资产承压。首先,Anthropic的AI模型使用收入加速增长,大幅提高了市场对算力端资本开支的增长空间和持续性的预期,叠加存储等硬件产能瓶颈阶段性难以突破的现状,相关供应商一季度营业利润大幅增长,同时市场预期这种翻倍增长可持续。纳斯达克、韩国、日本以及A股市场受益于“AI通货膨胀”的个股股价暴涨,纳斯达克指数上涨21.41%,韩国综合指数上涨67.77%,A股创业板指上涨36.35%。相对应的,美伊冲突导致霍尔木兹海峡迟迟无法通行,原油价格高位震荡导致全球主要经济体在4-5月CPI较大幅度上行,通货膨胀的担忧压制货币宽松预期。尤其凯文沃什上任后政策指引模糊化,市场甚至开始交易美联储年内加息2次。加息预期和地缘冲突影响叠加,美债下跌、美元走强、大宗商品承压,黄金一度跌破4000美元大关,因而强化了结构性行情。受益于我国多元化的能源供给结构和强势的出口增长,强美元的环境下,人民币汇率仍然保持较强韧性,国内债券市场相对平稳,尤其四月因为理财资金的入场推助了一波上涨,二季度中债新综合财富指数上涨1.19%,收益率曲线平行移动,期限利差保持稳定。平安盈盛的管理仍然坚持低波动FOF策略,目前的持仓中债券基金占最大比例,旨在通过模型动态筛选出中长期表现稳健优秀的短久期品种进行配置,获取超额收益。补充收益主要来自三个部分:1)中长久期信用债基;2)权益基金;3)黄金ETF。二季度以来的主要操作除了依据打分模型调整了基金持仓外,一方面增加了中长期纯债基金的占比,享受债券市场上涨带来的收益;同时因为地缘和美联储政策不确定性增加,持续降低黄金资产的敞口。产品A股仓位保持稳定,但是受低波定位影响,持仓风格以低估值红利类股票为主,在本轮行情中受益不明显。

本文数据来源于平安盈盛稳健配置三个月持有债券(FOF)C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。