二季报点评：平安估值精选混合A基金季度涨幅-16.09%

证券之星消息，日前平安估值精选混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.49亿元，季度净值涨幅为-16.09%。

从业绩表现来看，平安估值精选混合A基金过去一年净值涨幅为-13.45%，在同类基金中排名4246/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-26.33%，成立以来的最大回撤为-47.52%。

从基金规模来看，平安估值精选混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.49亿元，较上一期规模6386.8万元变化了-1471.06万元，环比变化了-23.03%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.87%，无债券类资产，现金占净值比10.53%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达41.56%，第一大重仓股为招商蛇口（001979），持仓占比为7.1%。

平安估值精选混合A现任基金经理为王博。其中在任基金经理王博已从业5年又87天，2024年1月17日正式接手管理平安估值精选混合A，任职期间累计回报为2.5%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度全球宏观环境变化较大,美伊战争一波三折,最终局势往缓和方向发展,油价也逐步回到战前水平,但全球经济经历了这次供应链扰动后,往什么方向发展的不确定性还是很高的。全球流动性环境也在美联储新主席上任后有持续趋紧的预期,这和年初市场的乐观预期大相径庭。产业角度,以AI为首的科技继续催化不断,市场表现也是高歌猛进,进一步强化了短期供应链的紧缺,但是现阶段也逐步遇到了产业链价值分配、是否能够获取足够成长性的外部现金流来反哺投资等不可逃避的问题。而内需的基本面,5-6月除了出口一枝独秀之外,其余表现乏善可陈,以至于市场经历了极致的二元分化局面。产品二季度进行一些个股方向上的小幅调整,结构上总体变化不大,仍然聚焦于广义的内需方向。面临极端的逆风行情,只能结构上减仓一些短期催化不大的行业,把有限子弹分配到短期可能兑现一些变化的方向上。这次市场极致分化的行情带给我们很大的教训,值得我们深刻反思。我们还是坚守对于价值回归的理解,非AI行业经历惨痛的杀跌,其实越来越多行业和公司都进入到长期可以布局且赔率极大的区间,后续我们将会屏蔽市场的高波动情绪,尽量挖掘兑现久期短+赔率高的方向,争取净值也早日回摆回升。

本文数据来源于平安估值精选混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。