二季报点评：景顺长城核心优选一年持有混合基金季度涨幅15.54%

证券之星消息，日前景顺长城核心优选一年持有混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模7.25亿元，季度净值涨幅为15.54%。

从业绩表现来看，景顺长城核心优选一年持有混合基金过去一年净值涨幅为10.65%，在同类基金中排名2699/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-20.65%，成立以来的最大回撤为-47.65%。

从基金规模来看，景顺长城核心优选一年持有混合基金2026年二季度公布的基金规模为7.25亿元，较上一期规模7.0亿元变化了2498.76万元，环比变化了3.57%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.92%，债券占净值比4.26%，现金占净值比7.53%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达50.6%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为6.7%。

景顺长城核心优选一年持有混合现任基金经理为张靖，本季度增聘基金经理张靖。其中在任基金经理张靖已从业14年又152天，2026年6月18日正式接手管理景顺长城核心优选一年持有混合，任职期间累计回报为-12.15%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为景顺长城中小创精选股票A（000586），季度净值涨幅为54.08%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度中国宏观经济增速环比回落,呈现典型K型分化。内需全面走弱且幅度超预期,外需依旧强劲,供强需弱格局愈发突出。供给端在AI、新能源和高端制造引领下保持较快增长,而需求端则呈现明显的K型分化—出口高景气与内需疲软并存,上游行业利润改善与下游企业承压并存。二季度,A股结构性分化愈发明显,科技成长风格领涨,AI算力、半导体等表现活跃;稳定和消费表现落后。港股市场受地缘政治风险、美联储政策不确定性和供需结构失衡等多重因素影响,整体表现疲弱,波动明显加剧。本季度报告期内,沪深300指数、创业板指数涨跌幅分别为11.89%和36.35%;恒生指数、恒生国企指数涨跌幅分别为-7.69%和-9.74%。本季度,本基金坚持自下而上的个股精选,从中长期的角度,着重于长期基本面,着重于公司的长期价值进行投资;在股票仓位、行业配置、组合股票方面均有所适当调整;整体来看,组合在行业配置、个股集中度方面延续了上季度较为分散、均衡的配置。展望未来,预计出口韧性持续,尤其在AI算力、高端装备等方面出口将延续之前较高的增速;内需方面仍受房地产低迷、居民就业和预期偏弱制约,预计维持低速弱修复;PPI同比涨幅受基数效应以及油价回落影响将有所放缓,整体经济将呈现"稳中承压、结构分化"的运行态势。下一阶段,地缘风险有所缓和、但仍存在不确定性,与此同时科技板块筹码拥挤风险尚未解除,预计指数维持震荡格局,市场行情从风险偏好驱动转向盈利验证和产业趋势驱动。在科技股估值偏高的背景下,上游资源品比较充分地定价了需求下滑和货币政策紧缩预期,已回调至性价比较高区间。考虑到关键资源品的中长期价值,以及部分资源品作为AI高增长中必需的基础物料,上游资源品具备配置价值。投资策略上,我们继续轻指数、重结构,波动中更看重公司估值和基本面,自下而上精选个股,从中长期角度做布局。配置上以结构性机会为主,重点关注:AI相关投资及应用、资源品、具备国际化拓展能力的高端制造龙头、生物医药、新消费等。

本文数据来源于景顺长城核心优选一年持有混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。