二季报点评：香港证券ETF易方达基金季度涨幅5.07%

证券之星消息，日前香港证券ETF易方达基金公布二季报，2026年二季度最新规模189.75亿元，季度净值涨幅为5.07%。

从业绩表现来看，香港证券ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-14.56%，在同类基金中排名3729/4087，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.04%。而基金过去一年的最大回撤为-30.98%，成立以来的最大回撤为-42.61%。

从基金规模来看，香港证券ETF易方达基金2026年二季度公布的基金规模为189.75亿元，较上一期规模216.22亿元变化了-26.48亿元，环比变化了-12.24%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.64%，无债券类资产，现金占净值比1.72%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达87.64%，第一大重仓股为中信证券（06030），持仓占比为14.47%。

香港证券ETF易方达现任基金经理为宋钊贤 刘依姗，本季度增聘基金经理刘依姗。其中在任基金经理宋钊贤已从业5年又322天，2021年4月15日正式接手管理香港证券ETF易方达，任职期间累计回报为49.2%。目前还管理着27只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为易方达标普生物科技美元汇A（003720），季度净值涨幅为22.29%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证香港证券投资主题指数,该指数从港股通证券范围中选取证券投资主题类上市公司证券作为指数样本,以反映香港市场证券投资主题类上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。2026年二季度,面对复杂多变国际环境的挑战和经济发展的内部困难因素,我国实施更加积极有为的宏观政策,国民经济延续总体平稳、向新向优的发展态势。另一方面,全球地缘政治风险错综复杂,国际油价高位运行,全球通胀预期维持高位,外部环境不确定性持续上升。美联储4月、6月两次议息会议均宣布维持联邦基金利率目标区间在3.50%-3.75%不变,市场对年内降息的预期进一步收敛,全球金融市场流动性前景的不确定性增加,风险资产的波动率显著提升。香港特区政府持续推动资本市场改革发展,香港联交所就便利海外发行人来港上市等机制优化建议征询市场意见,旨在通过降低上市门槛、简化流程及提升灵活性,增强香港市场对全球优质企业的吸引力,进一步巩固香港作为领先国际金融中心的地位。另一方面,二季度香港市场首次公开发行股票市场延续上季度的强劲势头,多家境内上市的大型科技企业实现H股上市,首发融资规模继续位居全球前列,有望持续带动证券公司投行业务收入增长。报告期内,受地缘政治风险、货币政策预期变化等因素影响,港股市场整体震荡回调,表征香港市场大盘蓝筹股票整体表现的,港币计价的恒生指数下跌7.69%,港币计价的中证香港证券投资主题指数上涨6.27%,表现强于港股大盘。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于香港证券ETF易方达2026年中报，仅供参考不构成投资建议。