二季报点评：科创加银LOF基金季度涨幅125.31%

证券之星消息，日前科创加银LOF基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.21亿元，季度净值涨幅为125.31%。

从业绩表现来看，科创加银LOF基金过去一年净值涨幅为111.82%，在同类基金中排名250/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-19.34%，成立以来的最大回撤为-61.56%。

从基金规模来看，科创加银LOF基金2026年二季度公布的基金规模为2.21亿元，较上一期规模1.46亿元变化了7503.73万元，环比变化了51.47%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比87.41%，债券占净值比0.23%，现金占净值比11.84%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达51.74%，第一大重仓股为芯原股份（688521），持仓占比为6.38%。

科创加银LOF现任基金经理为范明月 王悦。其中在任基金经理范明月已从业1年又184天，2025年1月20日正式接手管理科创加银LOF，任职期间累计回报为132.81%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创加银LOF（501200），季度净值涨幅为125.31%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金主要围绕国内半导体产业链进行配置,其中更侧重于国内半导体设备产业链以及国产算力芯片产业链。我们持续看好国内的人工智能产业链发展和国内半导体国产替代方向,以产业发展趋势和公司长期竞争力等维度精选个股。半导体设备一直是我们看好的方向,在AI从训练走向推理阶段,模型参数量、缓存占用增长和多模态、agent等应用的拉动下,存储成为今年受益于AI需求增长最大的细分领域。在美韩内存龙头一改过去保守的策略转向大幅扩产的背景下,全球晶圆厂设备(WFE)规模大幅上修,市场份额低、代际仍有差距的国内存储公司具备较大的扩产空间。同时国内半导体设备在经历了过去数年的从验证到批量订单,有望充分受益于国内存储芯片和先进逻辑的扩产需求,半导体设备的扩产订单有望在未来数年迎来爆发。我们认为国产算力芯片也有望受益于国产替代和需求爆发带来增长,国内AI产业也迎来了百花齐放,国产大模型厂商出现彼此之间你追我赶的版本持续迭代,不同模型在不同的垂直应用领域都有自己独特的优势,各家模型厂商ARR持续上修,tokens消耗的增幅超预期增长,多模态和agent等应用快速涌现,带动推理算力迎来爆发增长。供给端我们也能看到国内先进代工能力有所提升,有望推动国产算力芯片的自主替代显著加速。

本文数据来源于科创加银LOF2026年中报，仅供参考不构成投资建议。