二季报点评：财通资管科技创新一年定开混合基金季度涨幅85.66%

证券之星消息，日前财通资管科技创新一年定开混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模4.4亿元，季度净值涨幅为85.66%。

从业绩表现来看，财通资管科技创新一年定开混合基金过去一年净值涨幅为78.36%，在同类基金中排名594/4628，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-15.2%，成立以来的最大回撤为-44.59%。

从基金规模来看，财通资管科技创新一年定开混合基金2026年二季度公布的基金规模为4.4亿元，较上一期规模2.37亿元变化了2.03亿元，环比变化了85.66%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.6%，无债券类资产，现金占净值比6.54%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达59.44%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为9.31%。

财通资管科技创新一年定开混合现任基金经理为邓芳程，近期离任的基金经理为包斅文。其中在任基金经理邓芳程已从业0年又276天，2025年10月20日正式接手管理财通资管科技创新一年定开混合，任职期间累计回报为62.37%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为财通资管科技创新一年定开混合（009447），季度净值涨幅为85.66%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026 年二季度,战争等宏观扰动因素虽然持续,但最大不确定性逐步弱化,海外战争等风险呈现逐步缓和的趋势,同时 AI 产业在编程智能体等需求驱动下呈现出加速趋势,科技板块也在二季度走出了明显的上升趋势。基于产业趋势的判断,产品在一季度末进一步聚焦 AI 算力产业链,主要为光通信、国产算力与半导体设备赛道,重点在光通信方向做了加仓,二季度持仓结构保持相对稳定,主要对部分涨幅较大的品种做了止盈,逐步降低了光通信的持仓比例,在 PCB 上游等方向做了适当的加仓。 AI 产业趋势阶段性有所分歧,中长期仍然清晰。大模型和 Agent 能力的持续提升,将 AI 的生产力推升至新高度,AI 的投入 - 产出循环得到进一步强化,当前这一飞轮仍在持续。近期市场对海外算力资本开支的持续性产生了一定的分歧,我们对此谨慎乐观。我们认为 AI 产业趋势首要驱动力是大模型能力的持续提升,其次是推理的 ARR 及收入增长的趋势,当前这两个维度仍保持不错的势头。 下半年,我们将继续聚焦核心科技成长赛道。总体看,行业整体景气依旧乐观,核心龙头企业具备较高的成长确定性,是我们布局的重点。我们也将持续跟踪行业整体景气度的变化节奏,同时重视细分领域创新带来的增量机会,投资思路兼顾产业景气度的变化与长期持续性。细分领域方面,海外算力仍是重点投资方向,包括光通信产业链、PCB 产业链等重点细分领域。此外,下游需求持续向好,上游多环节逐步进入涨价周期,我们也会择机适度布局。新技术升级与产能紧缺赛道仍作为重点方向之一,供电、散热依旧是有潜力的方向。国产算力逻辑愈发清晰,下半年会进一步提升其投资的优先级。国产算力赛道受益于资本开支上行、国产化比例提升的双重利好,我们看好具备市场竞争力的 AI 芯片、晶圆厂、半导体设备、AIDC 相关公司。除 AI 智能体编程外,AI 应用目前行业分歧较大,我们仍在持续动态评估。长期来看,C 端和 B 端重点场景应用、具身智能均为具备广阔前景的领域。下半年,我们将持续挖掘科技领域投资机会,持续优化投资组合,力争为投资者创造长期稳健回报。

本文数据来源于财通资管科技创新一年定开混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。