二季报点评：长信量化价值驱动混合C基金季度涨幅10.75%

证券之星消息，日前长信量化价值驱动混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.05亿元，季度净值涨幅为10.75%。

从业绩表现来看，长信量化价值驱动混合C基金过去一年净值涨幅为12.57%，在同类基金中排名2547/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-11.48%，成立以来的最大回撤为-32.61%。

从基金规模来看，长信量化价值驱动混合C基金2026年二季度公布的基金规模为2.05亿元，较上一期规模2.13亿元变化了-819.4万元，环比变化了-3.85%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.8%，无债券类资产，现金占净值比10.18%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达30.59%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为6.11%。

长信量化价值驱动混合C现任基金经理为姚奕帆。其中在任基金经理姚奕帆已从业4年又177天，2022年1月28日正式接手管理长信量化价值驱动混合C，任职期间累计回报为26.65%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为长信中证科创创业50指数增强A（016729），季度净值涨幅为61.41%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：今年二季度以来,A股市场整体呈震荡上行走势,各大宽基指数表现良好。从走势节奏看,4月初市场在政策预期与流动性充裕的支撑下稳步回升,4月8日上证单日大涨2.70%带动风险偏好快速修复;5月在AI产业景气持续催化下市场加速上行,创业板指于5月13日突破4000点大关创下历史新高,沪深两市成交额连续多个交易日突破3万亿元;6月高位震荡有所回落,但季末仍收于阶段高点。从主要指数对比看,上证50上涨5.78%,中证500上涨18.56%,中证1000上涨15.62%,创业板指上涨36.35%,科创50上涨75.74%,科技成长相对大盘蓝筹的超额收益较为显著。行业层面,AI算力链、半导体、光模块等科技板块大幅上涨,电子取代银行成为A股市值第一大行业;而传统消费、金融、地产产业链等板块表现相对疲软,"AI与非AI"的定价裂口较大。从因子表现看,二季度市场呈现典型的高Beta、高动量、高成长特征。Barra因子体系中,Beta因子与动量因子贡献显著正超额,成长因子表现持续亮眼,反映资金对高弹性成长资产的强烈偏好;价值因子表现平淡,盈利因子与低波动因子承压。在单一因子波动性加大的环境下,多因子均衡配置的重要性凸显。 u3000u3000展望后市,我们持续看好A股市场中长期走势。宏观层面,国内经济在稳增长政策持续发力下呈现韧性,流动性环境整体宽松。产业层面,AI产业趋势加速演进,算力需求高景气,国内半导体、光模块等产业链持续受益,成长因子与动量因子仍具发挥空间。市场结构层面,当前科技与非科技板块的估值裂口处于历史较高水平,随着分化逐步消化,价值因子的配置价值也在累积,传统行业的估值修复机会值得关注。因子层面,我们将继续保持对多类因子的均衡暴露,把握科技成长主线的同时,适度布局低估值板块的均值回归机会。本基金将继续严格按照量化策略框架运作,在追求超额收益的同时严控跟踪误差,力争为投资者提供稳健回报。 u3000u3000投资运作层面,本基金严格按照多因子Alpha模型进行系统化选股,以多因子Alpha模型为核心,通过因子合成与组合优化构建超额收益来源,从自下而上的角度在风险可控的前提下力争获取超越业绩比较基准的投资回报。

本文数据来源于长信量化价值驱动混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。