二季报点评：工银产业升级股票C基金季度涨幅20.22%

证券之星消息，日前工银产业升级股票C基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.47亿元，季度净值涨幅为20.22%。

从业绩表现来看，工银产业升级股票C基金过去一年净值涨幅为42.81%，在同类基金中排名260/1008，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.65%。而基金过去一年的最大回撤为-22.13%，成立以来的最大回撤为-55.26%。

从基金规模来看，工银产业升级股票C基金2026年二季度公布的基金规模为1.47亿元，较上一期规模2.56亿元变化了-1.09亿元，环比变化了-42.65%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.42%，无债券类资产，现金占净值比11.48%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达42.98%，第一大重仓股为杰普特（688025），持仓占比为5.67%。

工银产业升级股票C现任基金经理为杜洋 高京霞，近期离任的基金经理为刘展硕。其中在任基金经理杜洋已从业11年又160天，2024年12月6日正式接手管理工银产业升级股票C，任职期间累计回报为48.34%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为工银产业升级股票A（007674），季度净值涨幅为20.48%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外方面,2026年4月以来美伊局势逐步缓和,油价中枢在高位震荡后,于5月至今已大幅回落。二季度美国经济增长韧性较强,物价短期压力加大。通胀预期抬升下,市场对于主要海外央行货币政策宽松预期下降,日欧央行已启动加息,美联储货币政策采取相机抉择策略。国内方面,二季度经济增长动能有所放缓,其中外需维持强劲,内需疲软是主要拖累。油价上行带来输入性成本抬升,叠加国内供需调整,工业品价格呈现快速上行态势,并带动二季度工业企业营收增速和利润增速回升。二季度风险偏好抬升之下,全球主要国家权益市场均显著修复。AI浪潮持续演绎下,科技引领市场大幅上涨。A股方面,4月以来中东局势降温,市场显著修复,创业板指、科创50更持续创新高。整体来看,二季度成长风格显著占优,申万一级行业中电子、通信、建材涨幅居前。本产品聚焦投资于制造业,通过自下而上的产业研究,把握技术创新、供需变化带来的产业升级机会,重点投资新材料、新能源、科技等方向。管理过程中通过行业比较、个股风险收益评估,动态进行调整,力争为持有人创造更多的回报。二季度,基金加仓了科技,减仓了上游材料,并维持了新能源的配置。科技方向,大模型在coding等新领域的应用打开成长空间,算力需求紧缺,行业景气度维持高位;多个环节出现供给紧缺的现象,未来两年AI全产业链将进行大规模扩产,设备的确定性较高;组合重点配置了半导体设备、光通信设备等方向。新能源方向,二季度受美伊冲突影响,油价波动较大,对新能源板块的短期需求及预期造成扰动。长期看全球新能源的渗透率仍可能有数倍提升空间,是兼具成长性与持续性的方向;中期1-2年维度看,新能源领域内各个细分方向景气度处于上行阶段,储能经济性凸显需求爆发式增长、锂电下游应用领域扩宽、风电国内海外量价齐升;我们仍看好新能源的投资机会,产品重点配置了风电、储能、锂电方向。材料方向,二季度受油价上涨、需求疲弱影响,上游材料板块波动较大,组合短期进行了减仓。但未来1-2年,仍看好化工、建材等底部板块盈利修复的弹性机会。当前行业处于历史相对底部,库存处于低位、供需格局在改善,叠加十五五期间双碳政策进一步趋严,盈利或将进入上行期,我们密切跟踪相关板块的基本面,在确认拐点时适时增加配置。

本文数据来源于工银产业升级股票C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。