二季报点评：招商中证500等权重指数增强C基金季度涨幅8.12%

证券之星消息，日前招商中证500等权重指数增强C基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.8亿元，季度净值涨幅为8.12%。

从业绩表现来看，招商中证500等权重指数增强C基金过去一年净值涨幅为15.48%，在同类基金中排名519/742，同类基金过去一年净值涨幅中位数为19.39%。而基金过去一年的最大回撤为-12.68%，成立以来的最大回撤为-30.86%。

从基金规模来看，招商中证500等权重指数增强C基金2026年二季度公布的基金规模为1.8亿元，较上一期规模4.52亿元变化了-2.72亿元，环比变化了-60.22%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.11%，无债券类资产，现金占净值比6.48%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达11.0%，第一大重仓股为视源股份（002841），持仓占比为1.35%。

招商中证500等权重指数增强C现任基金经理为蔡振。其中在任基金经理蔡振已从业4年又353天，2025年4月23日正式接手管理招商中证500等权重指数增强C，任职期间累计回报为32.18%。目前还管理着22只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为招商上证科创板综合价格指数增强发起式A（024634），季度净值涨幅为41.15%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：招商中证500等权指数增强A份额在本季度上涨8.35%,C份额在本季度上涨8.12%,均战胜了基准指数。本季度产品主要沿着两个方向努力实现收益的增强,第一个方向是常规的指增,我们通过趋势跟踪模型进行超额收益的增强,虽然二季度成长与价值风格收益差异极端,但基本上我们的模型已经逐渐增大了在成长方向的暴露,并取得一定的超额收益。第二个方向是长期配置增强,我们通过将中证500等权指数内的成分股进行分割,构建偏成长的增强模型和偏价值的增强模型,然后再基于我们设计的长周期配置策略对两个子模型进行配置。其中,成长子模型获得一定的超额收益,但价值子模型大幅跑输基准指数,而二者的配置比例大概在50%-50%左右,使得最终的综合收益并不理想。我们的长周期配置模型会在市场的底部不断增加进攻性策略的配置,在市场的顶部不断增加防守性策略的配置,其作用周期相对较长,短期的配置效果会不太显著。

本文数据来源于招商中证500等权重指数增强C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。