二季报点评：生物科技ETF易方达基金季度涨幅-4.16%

证券之星消息，日前生物科技ETF易方达基金公布二季报，2026年二季度最新规模14.49亿元，季度净值涨幅为-4.16%。

从业绩表现来看，生物科技ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-4.67%，在同类基金中排名3329/4087，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.04%。而基金过去一年的最大回撤为-29.86%，成立以来的最大回撤为-64.82%。

从基金规模来看，生物科技ETF易方达基金2026年二季度公布的基金规模为14.49亿元，较上一期规模14.05亿元变化了4313.73万元，环比变化了3.07%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.61%，无债券类资产，现金占净值比0.48%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达53.24%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为11.68%。

生物科技ETF易方达现任基金经理为张湛 陈英嘉。其中在任基金经理张湛已从业6年又130天，2021年1月14日正式接手管理生物科技ETF易方达，任职期间累计回报为-51.12%。目前还管理着26只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为芯片ETF易方达（516350），季度净值涨幅为108.63%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证生物科技主题指数,该指数选取涉及基因诊断、生物制药、血液制品及其他人体生物科技的上市公司证券作为指数样本,以反映生物科技类上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。2026年二季度,宏观调控政策延续精准有力基调,财政与货币政策协同发力,推动经济结构持续优化。6月制造业PMI重返扩张区间,装备制造与高技术产业继续引领增长,新质生产力培育成效逐步显现。消费市场温和复苏,文旅、健康等服务消费成为有力支撑。出口在高基数基础上保持韧性,对东盟、拉美等新兴市场贸易增速领先。此外,地方债务化解有序推进,为一揽子增量政策留出空间,经济整体呈现“稳中有进、结构优化”的运行特征。与此同时,全球经济复苏节奏不一,美联储政策立场边际转鹰,年内加息预期升温,欧日经济动能偏弱,外部环境中的关税摩擦与地缘风险仍是制约全球贸易与市场信心的重要变量。聚焦生物科技行业,二季度政策端保持积极信号。从研发创新、审评审批、市场准入、多元支付、投融资等环节加大协同力度,行业政策环境持续改善。细胞与基因治疗等前沿赛道临床试验活跃度维持高位,国产创新药国际化进程稳步推进。医保谈判与商业健康险协同发展,创新药多元支付格局加速形成,支付端预期持续改善。但与此同时,行业也面临阶段性压力,中美关税摩擦对板块海外订单预期形成扰动,市场融资环境自低位反弹但仍然偏紧。本报告期内,中证生物科技主题指数下跌5.47%。长期来看,人口老龄化及人们不断提高的对高质量健康生活的需求,仍将是驱动我国医疗保健市场高速增长的重要因素。生物技术作为科技创新的主要方向之一,其产业发展对科技进步、经济增长、社会发展及国民健康具有核心推动作用。近年来,我国生物科技产业市场规模保持稳定扩张,产业链协同效应不断增强,国际竞争优势逐步显现。作为国家战略性新兴产业,生物科技领域企业的市场潜力与科研创新活力持续释放,长期投资价值在政策支持与需求增长的双重驱动下日益凸显。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于生物科技ETF易方达2026年中报，仅供参考不构成投资建议。