二季报点评：浙商沪港深精选混合C基金季度涨幅-6.90%

证券之星消息，日前浙商沪港深精选混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.29亿元，季度净值涨幅为-6.9%。

从业绩表现来看，浙商沪港深精选混合C基金过去一年净值涨幅为16.18%，在同类基金中排名1520/4700，同类基金过去一年净值涨幅中位数为10.9%。而基金过去一年的最大回撤为-15.84%，成立以来的最大回撤为-59.86%。

从基金规模来看，浙商沪港深精选混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.29亿元，较上一期规模3455.74万元变化了-559.86万元，环比变化了-16.2%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.82%，债券占净值比8.2%，现金占净值比2.94%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达63.62%，第一大重仓股为美的集团（00300），持仓占比为9.35%。

浙商沪港深精选混合C现任基金经理为白玉 刘雅清。其中在任基金经理白玉已从业5年又46天，2025年8月28日正式接手管理浙商沪港深精选混合C，任职期间累计回报为16.24%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为浙商大数据智选消费混合A（002967），季度净值涨幅为0.84%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金期望用合理安全边际买入具备可持续竞争优势的公司,力求获取长期投资回报。我们为个股搭建绝对估值模型进行定价,对于估值明显超过内在价值的公司我们会遵循纪律减仓;行业方面我们没有明显偏向,在标的公司符合我们的投资标准的前提下,我们希望通过适当的组合配置令盈利来源多元化,努力实现组合业绩的长期稳健增长。本季度港股表现整体偏弱,市场波动中我们重点关注外生事件及流动性冲击而非基本面变化所带来的个股股价回撤,这为我们配置优秀公司提供较好机会。基于个股预期收益率以及宏观及中观行业的判断,在本季度的前十大重仓公司中我们增加了具备海外敞口的优质金融股的配置,我们认为这将有利于改善组合整体的风险调整后收益。本季度末本产品主要配置在非银金融、银行、汽车、交通运输、家用电器等行业,行业分布上仍保持均衡。内需的复苏在二季度面临一些波折,季度内固定资产投资增速和社零增速均转负,地产销售降幅在一季度收窄后近期降幅又有所扩大。一季度经济较为平稳的情况下,二季度财政支出的力度有所放缓,根据财政部公布数据,4月、5月一般公共预算支出增速分别为-3%和-2%,较年初水平回落并持续低于收入增速。外需方面,出口维持一季度的高景气,集成电路、汽车、船舶等中高端制造业继续发挥对出口增速的主要支撑作用。中国制造业的全球竞争优势有望支撑未来出口继续保持较好景气,而内需层面则有待政策进一步加力提振有效需求。海外货币政策预期收紧,叠加内需复苏遭遇阶段性波折,港股二季度整体表现偏弱。在宏观能见度仍然较低的情况下,我们认为以合理安全边际持有景气度向上的优秀公司是在不确定环境中获取长期稳健回报的最佳方式。我们会继续将主要精力用于研究公司的商业模式、竞争优势和内在价值,重点关注具备全球竞争力、且能够将竞争力持续复制至新领域的优秀制造业公司,并在基本面研究的基础上结合对公司所处宏观和中观环境的判断进行投资决策。

本文数据来源于浙商沪港深精选混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。