三季报点评：A100ETF易方达基金季度涨幅-12.56%

证券之星消息，日前A100ETF易方达基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.72亿元，季度净值涨幅为-12.56%。

从业绩表现来看，A100ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-12.3%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-10.99%，成立以来的最大回撤为-21.4%。

从基金规模来看，A100ETF易方达基金2026年三季度公布的基金规模为0.72亿元，较上一期规模1.08亿元变化了-3524.51万元，环比变化了-32.78%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.0%，无债券类资产，现金占净值比1.87%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达38.15%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为6.0%。

A100ETF易方达现任基金经理为靳晨鑫。其中在任基金经理靳晨鑫已从业0年又291天，2026年2月11日正式接手管理A100ETF易方达，任职期间累计回报为-12.4%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为港股通100ETF易方达（159788），季度净值涨幅为8.24%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证A100指数,该指数选取100只市值较大、流动性较好且具有行业代表性的上市公司证券作为指数样本,以反映核心龙头上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年三季度,中证A100指数整体呈现震荡下行的走势。本季度市场核心博弈逻辑集中于国内内需修复节奏偏弱、稳增长政策持续托底与海外利率波动带来的流动性约束三重因素交织。整体资金呈现明显的"抱团避险"特征,市场风险偏好整体偏弱,资金持续青睐盈利确定性强、现金流稳定、估值合理的行业龙头标的,持续赋能中证A100指数的均衡属性,有效对冲了市场整体的下行压力。板块层面结构性行情显著,高低切换特征明确。高股息的银行、保险、公用事业板块全程走出独立行情,成为指数核心稳盘力量;消费、高端制造等顺周期龙头受益于政策托底预期,阶段性震荡修复,贡献正向收益;而大盘科技成长标的受海外利率波动、估值消化影响表现偏弱,一定程度拖累指数上行空间,造成指数整体反弹乏力。整体来看,三季度中证A100并未出现趋势性行情,以区间震荡消化宏观不确定性为主,充分体现A股核心资产"跌有支撑、涨有约束"的特质。经过本季度行情修整,指数估值回归合理中枢区间,性价比持续提升。后续指数走势将重点依托龙头企业三季报盈利兑现情况,在存量博弈的市场环境中,具备稳定业绩、高分红、核心竞争力的头部蓝筹,仍将是市场核心配置主线。 2026年三季度,中证A100指数下跌14.09%。中证A100指数均衡覆盖了各行业的龙头上市公司,对于A股市场整体,尤其是大市值企业的股价表现具有很强的代表性。作为工具型产品,本基金具有规则透明、风格稳定、成本低廉和有效分散个股风险的优势,是投资者分享中国经济高质量发展的有效工具。 本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于A100ETF易方达2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。