三季报点评：中金中证A500指数增强B基金季度涨幅-10.33%

证券之星消息，日前中金中证A500指数增强B基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.05亿元，季度净值涨幅为-10.33%。

从业绩表现来看，中金中证A500指数增强B基金过去一年净值涨幅为-7.5%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.7%。而基金过去一年的最大回撤为-19.56%，成立以来的最大回撤为-19.56%。

从基金规模来看，中金中证A500指数增强B基金2026年三季度公布的基金规模为0.05亿元，较上一期规模444.51万元变化了27.51万元，环比变化了6.19%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.83%，无债券类资产，现金占净值比6.15%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达18.36%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为3.15%。

中金中证A500指数增强B现任基金经理为耿帅军 王阳峰。其中在任基金经理耿帅军已从业6年又7天，2025年4月10日正式接手管理中金中证A500指数增强B，任职期间累计回报为24.37%。目前还管理着22只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为金选300A类LOF（501060），季度净值涨幅为6.52%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：在报告期内,本组合严格遵守基金合同的约定,基于深入的研究和完备的风控流程进行组合管理,在严格控制组合偏离度的基础上,利用量化选股策略精选个股,在控制组合跟踪误差的同时,增强基金阿尔法收益。2026年第三季度,国内经济延续平稳态势,科技创新亮点颇多;全球地缘冲突再起波澜,AI叙事扰动不断。在叙事新变化和资金再平衡等综合作用下,A股市场整体经历指数调整、结构再平衡的过程。前期以算力为代表的业绩高景气但持仓高拥挤的板块出现"全球共振式"快速调整,此前估值较低、波动较小的价值板块成为不少资金暂避波动的主要方向,收获了绝对和超额收益。整个季度看,沪深300、中证500、中证1000、科创50、创业板指等代表性规模指数分别出现了-12.49%、-17.67%、-17.15%、-30.70%、-27.80%的调整。风格方面,价值明显战胜成长,大市值相对抗跌,微盘风格表现较好。行业方面,银行、煤炭、农林牧渔、石油石化、医药等涨幅领先,电子、通信、建材、电力设备及新能源、基础化工等跌幅较大。展望未来,基金经理认为2026年四季度A股市场整体有望逐步结束系统性估值压缩的过程,而风格表现可能将更加均衡。国内无风险收益率与政策预期、产业叙事逻辑与发展进程、资金流动方式与节奏等因素是做出这一判断的主要原因。投资者将回归投资基本范式,不断认真审视盈利增速与估值水平的匹配度,因此,成长风格与价值风格内部具备性价比的标的或具备结构性的配置机会,这将为自下而上投资者带来更广的选股宽度。我们将持续在估值合理性与盈利确定性之间寻求平衡,积极挖掘结构性机会,并始终坚持以高质量研究赋能投资管理的工作范式。在组合管理过程中,我们将更加注重在不确定性中寻找相对确定性,坚持系统化投资理念,坚守投资规则和纪律,加强策略跟踪和归因,努力开发和改进选股策略,不断储备具备长期风险溢价的投资策略,并基于策略特点动态调整各类风险溢价的配置结构,努力为投资人获取长期稳健超额收益。

本文数据来源于中金中证A500指数增强B2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。