三季报点评：中银新华中诚信红利价值指数发起A基金季度涨幅7.37%

证券之星消息，日前中银新华中诚信红利价值指数发起A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.25亿元，季度净值涨幅为7.37%。

从业绩表现来看，中银新华中诚信红利价值指数发起A基金过去一年净值涨幅为3.04%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-13.53%，成立以来的最大回撤为-13.53%。

从基金规模来看，中银新华中诚信红利价值指数发起A基金2026年三季度公布的基金规模为0.25亿元，较上一期规模2350.35万元变化了125.81万元，环比变化了5.35%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.99%，债券占净值比5.26%，现金占净值比0.97%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达33.68%，第一大重仓股为申能股份（600642），持仓占比为3.76%。

中银新华中诚信红利价值指数发起A现任基金经理为姚进。其中在任基金经理姚进已从业2年又321天，2025年4月29日正式接手管理中银新华中诚信红利价值指数发起A，任职期间累计回报为7.08%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中银新华中诚信红利价值指数发起A（020617），季度净值涨幅为7.37%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾三季度,国内财政政策在三季度有所提速,政府债发行与新型政策性金融工具落地加快。货币政策维持适度宽松,推行结构性政策工具。7月政治局会议强调加大逆周期调节力度,9月国常会提及加紧加力推动各项政策落地落实。经济动能方面,消费和整体投资增速维持偏弱态势,高技术制造业景气显著好于传统行业,在全球AI资本开支扩张和我国产业竞争力强的带动下,出口单月增速持续位于20%以上。价格方面,在输入性涨价与AI需求带动下PPI涨幅再度抬升,CPI整体震荡走势。整体上,中国经济展现出一定的韧性,科技创新与产业升级仍是重要主线。 海外方面,三季度中东局势再度升级,显著推升能源价格并持续扰动全球供应链,全球通胀中枢重新抬升,主要经济体货币政策路径同步收紧：美联储出于维护信誉考虑于9月落地年内首次加息,点阵图显示年内或仍有进一步加息,欧央行于9月进行年内第二次加息,日央行于9月加息25bps至1.25%,创1995年以来新高。地缘冲突影响下全球经济运行延续高波动格局,AI相关投资扩张继续为全球总需求提供支撑。具体而言,美国经济延续韧性,制造业和服务业均保持扩张。欧元区经济景气边际改善,工业信心与零售活动有所修复。日本经济保持温和复苏,AI需求带动出口与工业生产回暖。 债券市场方面,三季度债市收益率整体下行,结构上利率债相对表现更好。其中,中债总财富指数上涨0.95%,中债银行间国债财富指数上涨1.16%,中债企业债总财富指数上涨0.63%。此外,10年期国债收益率从1.73%下行5.08bps至1.68%,10年期国开债收益率从1.78%下行2.26bps至1.76%。 股票市场方面,2026年三季度A股市场宽幅震荡、高位回落,市场结构分化相对二季度收敛,科技股行情情绪降温。整个三季度来看,科创板综合指数和创业板综合指数分别下跌 27.98% 和 21.18%,上证指数下跌6.16%,沪深300指数下跌12.49%,中证500指数下跌17.67%,中证1000指数下跌17.15%。风格维度,价值相对成长表现占优。 投资管理方面,本基金是跟踪新华中诚信红利价值指数的被动指数型基金,业绩基准为新华中诚信红利价值指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。新华中诚信红利价值指数在沪深市场中选取连续现金分红、具有长期配置价值的公司作为指数样本,同时采用预期股息率因子和低残差波动率复合因子加权方式,以反映沪深市场中该类公司的整体表现。当前市场波动进一步加剧,红利类资产具备相对优势,未来我们仍然看好红利价值指数的中长期配置价值。本基金严格遵守基金合同,主要采用完全复制策略跟踪指数进行投资。当出现成分股停牌、涨跌停无法交易等特殊情形导致难以完全有效复制时,本基金将可能采用包括抽样、替代等方法来构造股票投资组合,以力争将组合的跟踪误差控制在合同要求范围之内。

本文数据来源于中银新华中诚信红利价值指数发起A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。