三季报点评：中银MSCI中国A50互联互通指数增强E基金季度涨幅-10.85%

证券之星消息，日前中银MSCI中国A50互联互通指数增强E基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.02亿元，季度净值涨幅为-10.85%。

从业绩表现来看，中银MSCI中国A50互联互通指数增强E基金过去一年净值涨幅为-9.48%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.7%。而基金过去一年的最大回撤为-20.49%，成立以来的最大回撤为-20.49%。

从基金规模来看，中银MSCI中国A50互联互通指数增强E基金2026年三季度公布的基金规模为0.02亿元，较上一期规模186.0万元变化了39.33万元，环比变化了21.15%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.02%，无债券类资产，现金占净值比6.3%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达40.91%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为6.94%。

中银MSCI中国A50互联互通指数增强E现任基金经理为赵志华。其中在任基金经理赵志华已从业11年又96天，2024年11月25日正式接手管理中银MSCI中国A50互联互通指数增强E，任职期间累计回报为24.84%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：1.宏观经济分析 全球宏观方面,三季度全球经济运行延续地缘冲击主导下的高波动格局。AI相关投资扩张继续为全球总需求提供支撑,但中东局势再度升级,显著推升能源价格并持续扰动全球供应链,全球通胀中枢重新抬升,主要经济体货币政策路径同步收紧。具体而言,美国经济延续韧性,制造业和服务业均保持扩张,能源价格上涨导致通胀有所反弹,美联储出于维护信誉考虑于9月落地年内首次加息,点阵图显示年内或仍有进一步加息;欧元区经济景气边际改善,工业信心与零售活动有所修复,但能源依赖使其通胀反弹更为明显,欧央行于9月进行年内第二次加息;日本经济保持温和复苏,AI需求带动出口与工业生产回暖,油价上行与日元贬值加大输入性通胀压力下,日央行于9月加息25bps至1.25%,创1995年以来新高。 国内宏观方面,7月政治局会议强调加大逆周期调节力度,9月国常会提及加紧加力推动各项政策落地落实。财政政策在三季度有所提速,政府债发行与新型政策性金融工具落地加快。货币政策维持适度宽松,推行结构性政策工具。经济动能方面,在全球AI资本开支扩张和我国产业竞争力强的带动下,出口单月增速持续位于20%以上,高技术制造业景气显著好于传统行业,而消费和整体投资增速维持偏弱态势。价格方面,PPI涨幅在输入性涨价与AI需求带动下再度抬升,CPI整体震荡走势。整体上,中国经济展现出一定的韧性,科技创新与产业升级仍是重要主线。 2.市场回顾 股票市场方面,本季度上证综指下跌6.16%,沪深300下跌12.49%,中证500下跌17.67%,中证1000下跌17.15%,中证2000下跌11.08%,创业板指数下跌27.8%。本季度行业分化较大,中信一级行业银行上涨16.82%,煤炭上涨15.49% ,农林牧渔上涨14.64%,石油石化上涨12.11%;跌幅居前的行业中信一级行业电子下跌31.91% ,通信下跌30.15% ,建材下跌24.16%。 3. 运行分析 本季度基金严格按照量化指数增强模型运作,较为严格的控制了行业和风格偏离,努力在控制风险的基础上追求超额收益。

本文数据来源于中银MSCI中国A50互联互通指数增强E2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。