三季报点评：东海增益债券发起式E基金季度涨幅-2.47%

证券之星消息，日前东海增益债券发起式E基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.11亿元，季度净值涨幅为-2.47%。

从业绩表现来看，东海增益债券发起式E基金过去一年净值涨幅为-0.41%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.12%。而基金过去一年的最大回撤为-4.83%，成立以来的最大回撤为-4.83%。

从基金规模来看，东海增益债券发起式E基金2026年三季度公布的基金规模为0.11亿元，较上一期规模1221.24万元变化了-123.76万元，环比变化了-10.13%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比10.54%，债券占净值比81.59%，现金占净值比8.33%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达7.75%，第一大重仓股为中国船舶（600150），持仓占比为1.46%。

东海增益债券发起式E现任基金经理为邵炜。其中在任基金经理邵炜已从业4年又53天，2025年1月23日正式接手管理东海增益债券发起式E，任职期间累计回报为2.53%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,债券与权益资产表现明显分化：债券市场震荡走强,收益率曲线牛平,而权益市场在经历二季度强势后出现较为明显的回撤,市场内部结构剧烈切换。债券端,三季度10年期国债估值收益率自上季度末的1.733%下行5.1BP至1.682%,1年期国债估值收益率受资金面扰动上行9.8BP至1.22%,10年-1年期限利差相应收窄15BP至0.46%,中高等级信用债在配置需求推动下信用利差总体压缩。权益端,市场并未呈单边走势,前期领涨的科技成长板块显著回撤,多数低位板块则表现出较强韧性,股债性价比随之改善。 具体来看,债券方面,三季度债市在经济数据偏弱与货币宽松预期升温的共振下走强,机构配置力度明显增大,增配方向集中于长端与超长端,各期限利率债收益率普遍下行,中高等级信用债票息价值进一步凸显。权益方面,三季度市场风格切换是主要矛盾：前期涨幅较大的科技成长板块成为调整重灾区,AI算力、半导体等方向在获利盘集中了结与杠杆资金退潮的共振下深度回调;与此同时,前期调整的红利价值板块以及多数低位板块显著走强,市场资金从单一赛道向多板块再平衡,行业间收益差异较二季度明显收敛。 本报告期内,债券部分,本基金继续以利率债作为底仓配置。权益部分,本基金延续以成长为主的配置思路,并在三季度科技板块深度调整过程中对持仓结构进行了主动优化：一方面,对前期涨幅较大、估值透支的半导体等方向适时减持、兑现收益;另一方面,沿着产业趋势将仓位向医药、机器人、汽车零部件等具备业绩兑现能力、估值相对合理的高端制造方向集中,同时增配军工板块,在丰富组合成长敞口的同时增强配置的均衡性与防御属性。

本文数据来源于东海增益债券发起式E2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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