三季报点评：万家沪深300指数量化增强发起式C基金季度涨幅-13.10%

证券之星消息，日前万家沪深300指数量化增强发起式C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.25亿元，季度净值涨幅为-13.1%。

从业绩表现来看，万家沪深300指数量化增强发起式C基金过去一年净值涨幅为-17.54%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.7%。而基金过去一年的最大回撤为-25.25%，成立以来的最大回撤为-25.25%。

从基金规模来看，万家沪深300指数量化增强发起式C基金2026年三季度公布的基金规模为0.25亿元，较上一期规模2847.0万元变化了-339.05万元，环比变化了-11.91%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.66%，无债券类资产，现金占净值比8.91%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达27.39%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为3.41%。

万家沪深300指数量化增强发起式C现任基金经理为尹航。其中在任基金经理尹航已从业6年又100天，2025年10月15日正式接手管理万家沪深300指数量化增强发起式C，任职期间累计回报为-15.11%。目前还管理着18只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为万家医药量化选股混合发起式A（020491），季度净值涨幅为5.56%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度A股整体呈现震荡调整态势,价值与红利风格相对占优,科技成长及中小盘指数调整较为明显。自7月起,美国债务危机推升美债长端利率,市场对科技板块拥挤度的担忧随之升温,风险偏好快速走弱,两融资金加速流出,以AI为代表的高位科技资产明显回调,成长与价值风格的分化显著收敛。随着杠杆资金负反馈基本出清,市场自8月起进入修复阶段,其中中小盘修复弹性更强,但整体仍以轮动为主。高位科技板块松动后,行业机会由前期集中的科技方向逐步向更多领域扩散,资源品与低位修复方向成为本季度重要配置线索。整体来看,三季度A股在海外流动性约束与国内政策支持下震荡运行,市场情绪明显降温,全球流动性紧缩担忧与AI分歧放大,推动市场定价由集中追逐科技成长转向重视资源价值与稳定回报,风格再平衡成为季度行情的主要特征。 u3000u3000展望四季度,外有扰动,内有期待,适度宽松的货币政策与房地产托底有助于提振经济基本面和市场信心,A股具备逐步修复的基础,再均衡态势或将延续。一方面,海外地缘政治不确定性仍存,全球主要央行紧缩预期尚未消散,对全球风险偏好形成一定压制;另一方面,国内稳增长诉求有所强化,地产贴息等政策陆续出台,稳投资工具正集中落地,消费呈现低位筑底态势,9月PMI重返荣枯线上,市场对政策的期待再度升温。配置上,长期来看,以国产算力及AI应用为代表的成长方向仍是重要配置主线,但相较此前,资金或面临更多分流压力,成长与价值的再均衡有望在四季度延续。 u3000u3000投资运作上,万家沪深300指数量化增强基金力求在对标沪深300指数的基础上实现超额收益,在策略上更加注重在各个行业板块中通过量化方法捕捉投资机会,在大的板块之间不进行主动暴露。在风格配置上动态平衡,根据市场微观结构的变化调整持仓在大小盘风格、价值成长风格的平衡,迅速适应震荡行情和风格轮动较快的行情。在量化选股方面持仓标的较多且较分散。

本文数据来源于万家沪深300指数量化增强发起式C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。