证券之星消息，日前中信建投中证A500指数增强A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.07亿元，季度净值涨幅为-11.91%。
从业绩表现来看，中信建投中证A500指数增强A基金过去一年净值涨幅为-22.41%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.7%。而基金过去一年的最大回撤为-27.91%，成立以来的最大回撤为-27.91%。
从基金规模来看，中信建投中证A500指数增强A基金2026年三季度公布的基金规模为0.07亿元，较上一期规模691.05万元变化了-103.51万元，环比变化了-14.98%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.99%，无债券类资产，现金占净值比7.2%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达28.83%，第一大重仓股为长鑫科技（688825），持仓占比为5.77%。
中信建投中证A500指数增强A现任基金经理为王鹏。其中在任基金经理王鹏已从业6年又173天，2025年6月30日正式接手管理中信建投中证A500指数增强A，任职期间累计回报为-10.43%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中信建投红利智选混合A（016774），季度净值涨幅为5.47%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场在上半年科技成长板块持续走强后出现明显调整,主要宽基指数整体回落,市场风险偏好有所下降,行业及风格表现呈现较为显著的结构性分化。前期表现突出的科技成长方向受到估值消化、资金再平衡等因素影响,阶段性调整幅度较大,而红利、资源及部分低估值板块表现相对稳健。市场由此前成长风格主导逐步转向更加重视估值水平、盈利质量和收益确定性的投资环境,行业轮动及风格切换有所加快。在此背景下,部分动量和成长类因子的收益稳定性面临考验,价值、质量及风险控制相关信号的重要性有所提升,对指数增强策略的模型适应能力及组合风险管理提出了更高要求。 报告期内,本基金继续坚持指数增强投资策略,在严格控制组合相对业绩比较基准跟踪误差的基础上,运用量化多因子模型开展主动管理。组合管理中,一方面保持与标的指数较高的相关性,合理控制行业、市值及风格偏离,避免市场风格快速切换对组合相对收益造成过大影响;另一方面结合市场环境变化,综合考量盈利增长、盈利质量、盈利预期变化、估值水平及量价特征等多维度因子,注重不同因子之间的有效分散与动态平衡。在成长风格波动加大的市场环境下,组合更加重视企业基本面的稳定性和估值合理性,同时持续加强对个股集中度、行业暴露、交易拥挤度及交易成本的管理,力争降低单一风格和单一因子波动对组合的影响。 展望四季度,我们认为A股市场仍有望呈现结构性机会与风格轮动并存的特征。经过三季度较为明显的调整,部分前期估值较高的成长板块估值压力有所释放,具备持续产业景气和盈利增长支撑的优质公司仍值得关注。但与此同时,市场对成长公司的定价可能更加重视盈利兑现能力和估值匹配程度,单纯依赖估值扩张和市场情绪驱动的投资机会预计将有所减少。随着三季报披露及市场对后续经济增长、流动性环境和政策预期的重新定价,不同行业及个股之间的基本面差异可能进一步体现,价值与成长风格也可能继续呈现动态轮动。 本基金将继续坚持稳健的指数增强框架,在控制跟踪误差和组合风险暴露的基础上,进一步加强对盈利质量、盈利预期改善、估值合理性及产业景气等有效信号的研究与应用,重点关注基本面改善与产业趋势能够相互验证的投资机会。同时,持续优化多因子配置结构,加强对风格切换、交易拥挤度和因子相关性的动态监测,在保持组合适度分散的基础上,兼顾成长机会与估值安全边际,力争在不同市场环境下保持较为稳定的超额收益获取能力,实现长期、可持续的指数增强效果。
本文数据来源于中信建投中证A500指数增强A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。
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