三季报点评：价值ETF易方达基金季度涨幅9.60%

证券之星消息，日前价值ETF易方达基金公布三季报，2026年三季度最新规模88.02亿元，季度净值涨幅为9.6%。

从业绩表现来看，价值ETF易方达基金过去一年净值涨幅为5.8%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-16.45%，成立以来的最大回撤为-16.45%。

从基金规模来看，价值ETF易方达基金2026年三季度公布的基金规模为88.02亿元，较上一期规模50.84亿元变化了37.18亿元，环比变化了73.14%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.92%，无债券类资产，现金占净值比0.48%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达47.58%，第一大重仓股为格力电器（000651），持仓占比为7.95%。

价值ETF易方达现任基金经理为李树建。其中在任基金经理李树建已从业3年又50天，2025年6月30日正式接手管理价值ETF易方达，任职期间累计回报为11.61%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为易方达黄金股指数发起式A（021362），季度净值涨幅为17.99%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪国证价值100指数,该指数为反映沪深北交易所价值风格突出的上市公司证券价格变化情况,丰富指数化投资工具而编制。本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年第三季度,国内经济运行总体平稳,经济结构调整持续推进,新旧动能分化延续。制造业方面,据国家统计局数据,1—8月规模以上工业增加值同比增长5.3%。8月当月,规模以上工业增加值同比增长5.2%,装备制造业、高技术制造业增加值分别同比增长12.1%和16.7%,新动能保持较快增长。服务业方面,1—8月全国服务业生产指数同比增长4.7%,其中信息传输、软件和信息技术服务业等新兴服务业保持较快增长。内需方面,结构性分化延续,1—8月全国社会消费品零售总额同比增长1.1%,服务零售额同比增长4.9%。外需方面,两位数增长延续,据海关总署统计,1—8月我国货物贸易进出口总值同比增长17.6%,其中出口同比增长14.6%。政策方面,三季度围绕深入实施"人工智能+"行动、服务业扩大开放、提振服务消费等领域出台多项支持举措,为科技创新和产业升级提供有力支撑。海外方面,中东地缘冲突及国际能源价格波动持续扰动全球通胀预期和市场风险偏好,海外利率波动对全球金融市场形成一定影响。第三季度主要指数震荡下行,沪深300、上证指数、科创50季度累计涨跌幅分别为-12.49%、-6.16%、-30.70%。前期涨幅较大的科技成长板块回调明显,市场风格较上半年更趋平衡。受上述因素共同影响,2026年第三季度,国证价值100指数上涨7.16%。 三季度,海外地缘风险持续演化,国内需求端的修复尚需时间,在此环境中,市场对业绩可预期性和股东回报水平的重视程度依旧较高。中长期来看,价值型资产通常具备盈利基础扎实、现金流创造能力较强以及能够持续回馈股东等属性。国证价值100指数以价值风格鲜明的上市公司为样本,成份股整体具备估值相对合理、经营较稳健、现金流创造和分红能力较强等特点。与此同时,近年来监管层面不断推进健全上市公司治理体系,引导上市公司稳定股东回报,并推动中长期资金进入市场。随着稳健型配置需求的逐步提升,价值风格的中长期配置逻辑得到进一步支撑。作为工具型产品,本基金具有规则透明、风格稳定、成本低廉和充分分散个股风险的优势,有助于投资者高效、便捷跟踪价值方向投资机会。 本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于价值ETF易方达2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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