三季报点评：中证A50ETF摩根基金季度涨幅-8.45%

证券之星消息，日前中证A50ETF摩根基金公布三季报，2026年三季度最新规模9.22亿元，季度净值涨幅为-8.45%。

从业绩表现来看，中证A50ETF摩根基金过去一年净值涨幅为-11.37%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-17.45%，成立以来的最大回撤为-17.45%。

从基金规模来看，中证A50ETF摩根基金2026年三季度公布的基金规模为9.22亿元，较上一期规模11.37亿元变化了-2.15亿元，环比变化了-18.91%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.32%，无债券类资产，现金占净值比0.98%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达54.55%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为8.02%。

中证A50ETF摩根现任基金经理为韩秀一。其中在任基金经理韩秀一已从业2年又340天，2024年3月5日正式接手管理中证A50ETF摩根，任职期间累计回报为20.82%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为摩根红利优选股票A（021187），季度净值涨幅为13.34%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场出现明显风格切换,成长领跌,红利逆势上涨。三季度科创50指数下跌30.70%,中证500指数和中证1000指数分别下跌17.67%和17.15%,沪深300指数下跌12.49%,中证A50指数下跌9.14%,中证A500指数下跌14.96%,中证红利指数上涨9.38%。7月份市场对AI资本开支的可持续性产生担忧,对资本开支能否转换成现金流的不确定性上升,成长风格领跌,红利风格逆势反弹。 u3000u3000资金面表现为交易型资金收缩与配置型资金流入并存。东方财富研究中心数据显示,融资余额从6月末近3万亿元开始减少4000亿元左右;截至9月底,三季度股票ETF累计净申购约4000亿元。 u3000u3000截至2026年三季度末,中证A50指数估值回落到16.89倍,股息率回升到3.00%。中证A50指数的股息率高于同期中证A500指数,反映核心龙头组合具有相对更高的现金回报特征。三季度,国内十年期国债利率小幅回落,从1.72%回落到1.67%左右,使得大盘蓝筹资产仍然有着比较强的吸引力。伴随着成本改善、股东回报力度和稳定度增强,行业龙头的ROE已领先全 A非金融开始回升,市场的重估逻辑有望从流动性驱动到增长潜力驱动。 u3000u3000展望后市,由于市场对于AI的担忧拖累宽基指数,给宽基指数带来了配置机会,资金流方面已经看到了配置资金在加仓宽基指数,如果市场后续进一步出现非理性下跌,中证A50指数作为核心龙头的代表指数具备显著的配置价值。

本文数据来源于中证A50ETF摩根2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。