三季报点评：中证A500ETF摩根基金季度涨幅-14.50%

证券之星消息，日前中证A500ETF摩根基金公布三季报，2026年三季度最新规模42.54亿元，季度净值涨幅为-14.5%。

从业绩表现来看，中证A500ETF摩根基金过去一年净值涨幅为-12.03%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-22.28%，成立以来的最大回撤为-22.28%。

从基金规模来看，中证A500ETF摩根基金2026年三季度公布的基金规模为42.54亿元，较上一期规模30.82亿元变化了11.71亿元，环比变化了38.01%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.66%，债券占净值比0.04%，现金占净值比0.36%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达20.21%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为3.18%。

中证A500ETF摩根现任基金经理为韩秀一。其中在任基金经理韩秀一已从业2年又340天，2024年9月24日正式接手管理中证A500ETF摩根，任职期间累计回报为10.22%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为摩根红利优选股票A（021187），季度净值涨幅为13.34%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场出现明显风格切换,成长领跌,红利逆势上涨。三季度科创50指数下跌30.70%,中证500指数和中证1000指数分别下跌17.67%和17.15%,沪深300指数下跌12.49%,中证A500指数由于科技比例更高下跌14.96%,中证红利指数上涨9.38%。中证红利指数与中证A500指数的季度收益差达到24.34个百分点。7月份市场对AI资本开支的可持续性产生担忧,对资本开支能否转换成现金流的不确定性上升,成长风格领跌,红利风格逆势反弹。 u3000u3000资金面表现为交易型资金收缩与配置型资金流入并存。东方财富研究中心数据显示,融资余额从6月末近3万亿元开始减少4000亿元左右;截至9月底,三季度股票ETF累计净申购约4000亿元。 u3000u3000三季度宏观环境呈现生产端较强、终端需求恢复偏弱的组合。8月规模以上工业增加值同比增长5.2%,当月社会消费品零售总额同比增长0.4%;9月制造业PMI回升至50.1%。这些数据支持经济活动边际改善,但尚不足以推导出各行业需求同步回升。 u3000u3000截至2026年三季度末,中证A500指数估值回落到16.31倍,股息率回升至2.44%,仍旧处于有性价比的配置区间。三季度,国内十年期国债利率小幅回落,从1.72%回落到1.67%左右,使得大盘蓝筹资产仍然有着比较强的吸引力。伴随着成本改善、股东回报力度和稳定度增强,行业龙头的ROE(净资产收益率)已领先全A非金融板块开始回升,市场的重估逻辑有望从流动性驱动到增长潜力驱动。 u3000u3000公募基金改革背景下,政策强调公募产品相对基准的超额收益,并设立奖惩制度,未来基准指数的重要性有望进一步提升,中证A500指数作为兼具均衡和代表性的宽基指数,有望看到主动权益基金基准向中证A500指数转移。中证A500指数当前估值处于近10年中位数附近,显著低于科创50、中证1000、中证2000等指数。 u3000u3000展望后市,由于市场对于AI的担忧拖累宽基指数,为宽基指数带来了配置机会。资金流方面,已经看到配置型资金正在加大对宽基指数的配置。如果市场后续进一步出现非理性下跌,中证A500指数作为核心宽基指数,具备显著的配置价值。

本文数据来源于中证A500ETF摩根2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。