三季报点评：华泰柏瑞港股通量化混合C基金季度涨幅4.99%_基金频道

证券之星消息，日前华泰柏瑞港股通量化混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.81亿元，季度净值涨幅为4.99%。

从业绩表现来看，华泰柏瑞港股通量化混合C基金过去一年净值涨幅为-24.15%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.16%。而基金过去一年的最大回撤为-25.98%，成立以来的最大回撤为-25.98%。

从基金规模来看，华泰柏瑞港股通量化混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.81亿元，较上一期规模3366.21万元变化了4690.85万元，环比变化了139.35%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.68%，无债券类资产，现金占净值比7.17%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达29.46%，第一大重仓股为阿里巴巴-W（09988），持仓占比为5.68%。

华泰柏瑞港股通量化混合C现任基金经理为凌若冰。其中在任基金经理凌若冰已从业5年又42天，2024年6月19日正式接手管理华泰柏瑞港股通量化混合C，任职期间累计回报为9.78%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华泰柏瑞港股通量化混合A（005269），季度净值涨幅为5.13%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第三季度,港股市场呈现先涨后跌的走势。七月,极致的AI"交易拥挤"出现松动,随着AI相关科技板块回落,资金回流港股市场,推动市场走出一轮反弹。八月,在杰克逊霍尔年会上,新任美联储主席沃什释放偏鹰信号,市场对2026年内加息的预期明显升温。与此同时,中东局势再度升级,推升原油价格,叠加美国其他经济指标仍显韧性,加息预期进一步上修,十年期美国国债收益率于九月中下旬突破5%。此外,市场对AI旺盛需求的持续性与确定性的信心有所动摇,投资者风险偏好整体走弱,资金配置趋于谨慎。行业层面,生物医药、银行等板块表现领先,而半导体、电子元器件等AI产业链相关板块回调较多,表现明显落后。 u3000u3000组合构建方面,我们始终坚持一贯的量化选股策略,严格控制行业与个股暴露,保持组合的分散性。 u3000u3000八月美国核心PCE通胀数据低于预期,九月的非农就业数据亦显示劳动力市场有所降温,市场对美联储十月继续加息的预期有所回落。往后看,仍需关注影响美元利率政策的各项变量。在美元利率持续走高的背景下,人民币相对美元仍较为坚挺,中国资产的相对吸引力有望提升。随着AI交易热度退潮,三季度港股市场已基本回归相对均衡的结构,我们观察到量化因子的有效性得到一定修复。展望后市,我们认为市场再度进入极端主题行情的概率较低,基本面信息将成为市场定价的主要因素,有利于我们的量化模型获取正向超额收益。

本文数据来源于华泰柏瑞港股通量化混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。