三季报点评：华夏软件龙头混合发起式C基金季度涨幅-8.47%

证券之星消息，日前华夏软件龙头混合发起式C基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.96亿元，季度净值涨幅为-8.47%。

从业绩表现来看，华夏软件龙头混合发起式C基金过去一年净值涨幅为-24.61%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.68%。而基金过去一年的最大回撤为-23.74%，成立以来的最大回撤为-23.74%。

从基金规模来看，华夏软件龙头混合发起式C基金2026年三季度公布的基金规模为2.96亿元，较上一期规模2.78亿元变化了1829.52万元，环比变化了6.59%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.23%，无债券类资产，现金占净值比12.71%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达64.44%，第一大重仓股为深信服（300454），持仓占比为9.25%。

华夏软件龙头混合发起式C现任基金经理为施知序。其中在任基金经理施知序已从业1年又223天，2025年3月19日正式接手管理华夏软件龙头混合发起式C，任职期间累计回报为-6.17%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,全球经济延续结构性分化格局。海外方面,AI产业资本开支持续保持较高景气,但国际局势和经济前景的不确定性进一步放大,推动油价和利率持续上行,市场分歧和波动加大。国内方面,经济延续弱复苏态势,内需仍面临一定压力,但出口和新兴产业仍保持较强韧性。在传统经济动能偏弱、新旧动能转换持续推进的背景下,人工智能相关产业链仍是经济结构中较为突出的增长方向。 资本市场端,三季度部分投资者开始关注AI产业投资周期是否存在明显放缓或投资回报率下降的风险,全球市场科技硬件板块明显回撤,同时AI应用板块出现超跌反弹,叙事部分扭转。 本基金始终专注于投资软件板块,投资的产业方向包括人工智能应用软件、企业数字化转型、信创和国产替代、数据要素等。 AI应用此前受AI eat SaaS的负面叙事影响较大,但目前我们看到,随着模型能力的进步和成本的持续下降,AI大模型在包括办公、药物研发、金融以及通用场景方面都在加速落地。而将大模型落地到企业中时,一方面需要软件厂商协助兼顾成本、安全、合规、业务等各方面,另一方面企业本身的业务系统也需要使用大量AI基础软件做相应的改造。我们在海外已经看到一批公司将产品和商业模式跑通,并实现了一定的经济回报,因此三季度组合也增加了一部分相关的企业级服务公司和基础软件公司持仓占比。

本文数据来源于华夏软件龙头混合发起式C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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