三季报点评：中银证券安弘债券C基金季度涨幅-3.97%

证券之星消息，日前中银证券安弘债券C基金公布三季报，2026年三季度最新规模9.59亿元，季度净值涨幅为-3.97%。

从业绩表现来看，中银证券安弘债券C基金过去一年净值涨幅为2.29%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.12%。而基金过去一年的最大回撤为-5.97%，成立以来的最大回撤为-12.74%。

从基金规模来看，中银证券安弘债券C基金2026年三季度公布的基金规模为9.59亿元，较上一期规模10.92亿元变化了-1.34亿元，环比变化了-12.24%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比17.01%，债券占净值比88.47%，现金占净值比0.39%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达6.62%，第一大重仓股为盛美上海（688082），持仓占比为1.01%。

中银证券安弘债券C现任基金经理为王文华 王玉玺，本季度增聘基金经理王玉玺，近期离任的基金经理为罗雨。其中在任基金经理王文华已从业11年又179天，2024年9月20日正式接手管理中银证券安弘债券C，任职期间累计回报为24.73%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中银证券汇享定开债（005611），季度净值涨幅为0.53%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度,经济边际企稳,结构性分化明显。制造业PMI在7月和8月连续处于荣枯线下方,9月则回升至50.1%。生产保持韧性,高新技术产业高景气,而传统行业承压。需求方面,外需景气,出口高增;内需修复偏慢,消费和投资拖累明显,尤其是房地产投资仍处于加速下滑过程中。物价方面,上游原材料涨价,而下游需求承接不足,CPI整体温和,PPI则在能源价格推动下持续走高。政策方面,货币政策要加大逆周期调节力度,加码结构性工具,增加隔夜逆回购操作,平滑三季度政府债集中发行带来的流动性波动。财政政策明确要加快财政支出和债券资金使用进度,尽快形成实物工作量。市场表现方面,三季度债券震荡偏强,收益率曲线呈现牛平的态势。资金面整体宽松,资金价格向政策利率靠拢,整体高于二季度。短债收益率略有上行,而长债和超长债收益率下行较多。转债跟随正股下跌,三季度中证转债指数下跌7%。股票市场方面,前期拥挤的科技板块资金获利兑现,资金逐步流向高股息红利、顺周期板块,成长与价值风格博弈加剧,市场由极致分化转向均衡轮动。报告期内,本产品纯债的配置仍以长久期利率债和高等级信用债为主,整体久期维持在高位。转债方面,考虑到估值高位和权益弱势,将转债仓位从9%附近下降至3.5%附近。股票方面,投资风格由科技成长逐步向高股息方向切换。个股选择上,安弘坚持将基本面作为核心判断依据,在成长股的布局上,优选盈利与营收边际改善显著的标的;在高股息的选择上,甄选股息率具备优势、盈利持续性强、股价波动率较低的公司。我们将持续跟踪上市公司基本面动态,动态调整成长与红利板块之间的配置节奏与方向。依托大类资产配置实现分散投资,力争控制产品回撤,为持有人获取稳健收益。

本文数据来源于中银证券安弘债券C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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