三季报点评：东方岳灵活配置混合基金季度涨幅-14.62%

证券之星消息，日前东方岳灵活配置混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.73亿元，季度净值涨幅为-14.62%。

从业绩表现来看，东方岳灵活配置混合基金过去一年净值涨幅为-5.84%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.16%。而基金过去一年的最大回撤为-24.39%，成立以来的最大回撤为-31.14%。

从基金规模来看，东方岳灵活配置混合基金2026年三季度公布的基金规模为2.73亿元，较上一期规模3.02亿元变化了-2911.19万元，环比变化了-9.64%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.28%，债券占净值比5.78%，现金占净值比2.01%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达21.75%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为4.45%。

东方岳灵活配置混合现任基金经理为盛泽。其中在任基金经理盛泽已从业8年又78天，2018年9月12日正式接手管理东方岳灵活配置混合，任职期间累计回报为121.31%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度A股权益市场波动较大,核心投资主线围绕高利率环境下的盈利兑现展开,海外利率走势是压制市场估值、驱动结构分化的核心变量。 u3000u3000宏观层面,美联储9月加息25个基点并强调通胀仍处高位;美国9月非农新增就业仅2.9万人、失业率4.2%,就业增长动力明显偏弱,但单次数据尚不足以确认货币政策转向,后续政策仍取决于就业与通胀的平衡。季末10年期美债收益率盘中冲高至5.36%后回落至5.28%,财政融资压力、通胀不确定性与长期风险溢价仍支撑长端利率维持高位,政策利率预期与长债波动不能简单等同。国内三季度制造业PMI逐月回升,9月重返50.1%的扩张区间;工业企业利润保持正增长但累计增速受高基数影响边际放缓,A股整体盈利修复节奏温和。 u3000u3000权益市场层面,具备真实需求与盈利支撑的AI相关资产仍是结构性行情核心,但高利率环境下市场对业绩不及预期的容忍度显著降低。三季报是重要验证窗口,需重点观察订单向收入的转化效率、毛利率稳定性及现金流对扩张的覆盖能力。AIDC资本开支链条为盈利中枢抬升的核心支撑,涨价向利润的传导存在分化,下游终端企业仍面临成本压力,需持续检验订单持续性,避免将短期供需紧缺直接外推为长期高增长。

本文数据来源于东方岳灵活配置混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

相关 ETF