三季报点评：军工ETF广发基金季度涨幅-13.75%

证券之星消息，日前军工ETF广发基金公布三季报，2026年三季度最新规模35.44亿元，季度净值涨幅为-13.75%。

从业绩表现来看，军工ETF广发基金过去一年净值涨幅为-17.1%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-37.55%，成立以来的最大回撤为-51.1%。

从基金规模来看，军工ETF广发基金2026年三季度公布的基金规模为35.44亿元，较上一期规模43.69亿元变化了-8.25亿元，环比变化了-18.88%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.66%，无债券类资产，现金占净值比0.41%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达40.96%，第一大重仓股为中国船舶（600150），持仓占比为12.36%。

军工ETF广发现任基金经理为霍华明。其中在任基金经理霍华明已从业9年又193天，2019年11月14日正式接手管理军工ETF广发，任职期间累计回报为48.41%。目前还管理着25只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为医药ETF广发（159938），季度净值涨幅为9.74%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,本基金主要采取完全复制法跟踪指数,即按照标的指数的成份股构成及其权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。报告期内,本基金交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事件。 2026年3季度,外部环境复杂多变,地缘冲突和经贸摩擦,以及主要经济体通胀走势和货币政策调整,仍给经济运行带来不确定性。国内方面,中央政治局会议强调宏观政策发力提效,部署加快财政支出和债券资金使用进度,有力推进"两重"建设和"两新"工作,并综合运用、适时调整货币政策工具。9月召开的央行第三季度货币政策委员会例会继续明确适度宽松的货币政策取向,强调加强货币财政政策协同,保持流动性充裕。总体来看,中国经济运行总体平稳,发展动能和结构持续优化,但仍面临供强需弱、结构分化及外部冲击等挑战。政策着力点包括扩大内需、优化供给和推动新旧动能转换,以增强经济发展的内生动力。 2026年3季度,受地缘局势扰动影响,国防建设相关需求稳步提升,市场对军工板块的战略价值认知与配置关注度进一步增强。中证军工指数区间小幅回调,板块内部分化明显,地面兵装、航海装备相对占优,航天装备、军工电子阶段性承压。商业航天与低空经济迎来政策密集催化期,多地相继出台"十五五"相关规划。国务院国资委明确央企将在国防装备制造等领域发挥更大作用,为推进国防和军队现代化提供支撑。

本文数据来源于军工ETF广发2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。