三季报点评：信澳新财富混合A基金季度涨幅-22.93%

证券之星消息，日前信澳新财富混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.07亿元，季度净值涨幅为-22.93%。

从业绩表现来看，信澳新财富混合A基金过去一年净值涨幅为-42.77%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.16%。而基金过去一年的最大回撤为-3.88%，成立以来的最大回撤为-36.96%。

从基金规模来看，信澳新财富混合A基金2026年三季度公布的基金规模为0.07亿元，较上一期规模518.02万元变化了203.39万元，环比变化了39.26%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.3%，债券占净值比3.08%，现金占净值比10.27%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达67.87%，第一大重仓股为天孚通信（300394），持仓占比为9.3%。

信澳新财富混合A现任基金经理为李可博 童昌希。其中在任基金经理李可博已从业1年又39天，2025年9月23日正式接手管理信澳新财富混合A，任职期间累计回报为-40.03%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股震荡下行,港股上行后回落,两市硬科技板块走弱,成长风格显著跑输大盘蓝筹。AI产业链中上游硬件、半导体设备等前期涨幅较高的板块,本季度回撤明显。本基金三季度业绩表现欠佳,主要由于组合核心配置集中于AI算力板块,收益出现较大回撤。 回顾本季度,AI 硬件板块叙事面临市场挑战。7 月上旬多重因素冲击行业,包括 Meta 闲置算力对外出租、开源模型对闭源模型形成冲击、市场对存储板块业绩的担忧。随着北美企业二季度财报陆续落地,市场对资本开支强度及持续性的顾虑阶段性消退,板块迎来反弹。本基金重点配置光通信方向,同时保有一定 PCB 上游敞口;在市场回调阶段,我们逐步加仓长期看好的 "通胀类" 资产,以无源器件为主,收获了较好的反弹收益。但在本轮反弹过程中,FCC 潜在政策再起扰动,叠加组合上游光器件仓位偏重,组合回撤压力有所上升。 站在当前时点,我们持续看好AI算力板块的中长期成长空间。首先,市场对FCC政策的潜在担忧已在股价中充分演绎,板块当前收益风险比显著改善。抛开短期宏观扰动,我们判断2028年行业成长确定性较高;近期Lumentum CEO公开表示,光器件产能已"完全售罄",订单排至2029年初。我们认为,市场后续将逐步交易2028年业绩预期,并重新评估新技术渗透打开的成长空间,尤其是0到1突破方向,包括但不限于CPO/NPO、2.4T/3.2T等技术路线。在市场份额层面,我们认为应充分尊重全球产业分工格局,国内企业在资本密集型与劳动密集型环节具备显著竞争优势。 细分投资层面,我们持续聚焦光通信赛道的长期投资机遇,并阶段性挖掘细分领域的景气机会。光通信赛道成长空间广阔,技术演进路径清晰。英伟达持续联合Lumentum、Coherent、康宁等产业链龙头开展前瞻性技术布局,行业长期发展前景明朗。本基金将持续把握赛道高景气投资机遇,力争为投资者获取稳健超额收益。

本文数据来源于信澳新财富混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

相关 ETF