三季报点评：中证500低波动ETF华安基金季度涨幅-7.80%

证券之星消息，日前中证500低波动ETF华安基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.38亿元，季度净值涨幅为-7.8%。

从业绩表现来看，中证500低波动ETF华安基金过去一年净值涨幅为-5.29%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-15.92%，成立以来的最大回撤为-26.98%。

从基金规模来看，中证500低波动ETF华安基金2026年三季度公布的基金规模为0.38亿元，较上一期规模4433.13万元变化了-641.95万元，环比变化了-14.48%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比96.03%，无债券类资产，现金占净值比4.61%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达15.6%，第一大重仓股为国网信通（600131），持仓占比为2.48%。

中证500低波动ETF华安现任基金经理为苏卿云。其中在任基金经理苏卿云已从业9年又315天，2018年11月30日正式接手管理中证500低波动ETF华安，任职期间累计回报为79.2%。目前还管理着27只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为银行ETF华安（516210），季度净值涨幅为16.07%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场震荡回落,主要宽基指数全部录得负收益,其中中证500指数下跌17.67%,上证指数下跌6.16%,科创50下跌30.70%,创业板指下跌27.80%。从行业表现来看,三季度中信一级行业涨跌互现,银行、煤炭等价值板块逆势上涨,而电子、通信等前期涨幅较大的成长板块大幅回调。市场呈现明显的风格切换特征,资金从前期拥挤的科技成长板块流向红利、低估值等低位板块,高低切换格局贯穿整个三季度。从风格因子维度看,三季度市场风格发生显著变化。上半年在科技板块强势上涨的背景下,低波动、低估值等防御型因子一度失效,高波动、高动量个股表现占优;进入三季度后,随着科技板块调整、市场风险偏好回落,低波动、低估值风格重新获得资金青睐,低波因子表现逐步修复。本基金跟踪的500SNLV指数在行业中性约束下优选低波动个股,其低波动、低估值、高股息率的特征在三季度市场调整中体现出一定的防御属性,报告期内标的指数下跌8.61%,跌幅显著小于中证500指数17.67%的跌幅。本基金跟踪500SNLV指数,该指数的行业权重与中证500保持一致。在各个行业内部,按照波动率进行筛选,共选出波动率最低的150个股票,并按照波动率的倒数进行加权。该指数的风格与中证500趋于一致,相对于中证500指数体现出了低波动、低估值、高股息率的特征。投资管理上,基金采取完全复制的管理方法跟踪指数,并利用量化工具进行精细化管理,从而控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。

本文数据来源于中证500低波动ETF华安2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。