三季报点评：中金MSCI质量C基金季度涨幅-7.48%

证券之星消息，日前中金MSCI质量C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.49亿元，季度净值涨幅为-7.48%。

从业绩表现来看，中金MSCI质量C基金过去一年净值涨幅为-8.88%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-19.12%，成立以来的最大回撤为-57.43%。

从基金规模来看，中金MSCI质量C基金2026年三季度公布的基金规模为0.49亿元，较上一期规模5323.97万元变化了-463.88万元，环比变化了-8.71%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.91%，债券占净值比5.67%，现金占净值比1.6%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达43.2%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为4.94%。

中金MSCI质量C现任基金经理为刘重晋 耿帅军。其中在任基金经理刘重晋已从业9年又89天，2020年10月22日正式接手管理中金MSCI质量C，任职期间累计回报为-18.01%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中金中证沪港深优选消费50指数A（008519），季度净值涨幅为1.31%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金采用完全复制MSCI中国A股国际质量指数的策略,按照标的指数的成份股构成及其权重构建股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。本基金按照基金合同约定保持较高仓位运作,力争使组合与基准收益率的跟踪偏离和跟踪误差保持在较低水平。2026年第三季度,国内经济延续平稳态势,科技创新亮点颇多;全球地缘冲突再起波澜,AI叙事扰动不断。在叙事新变化和资金再平衡等综合作用下,A股市场整体经历指数调整、结构再平衡的过程。前期以算力为代表的业绩高景气但持仓高拥挤的板块出现"全球共振式"快速调整,此前估值较低、波动较小的价值板块成为不少资金暂避波动的主要方向,收获了绝对和超额收益。整个季度看,沪深300、中证500、中证1000、科创50、创业板指等代表性规模指数分别出现了-12.49%、-17.67%、-17.15%、-30.70%、-27.80%的调整。风格方面,价值明显战胜成长,大市值相对抗跌,微盘风格表现较好。行业方面,银行、煤炭、农林牧渔、石油石化、医药等涨幅领先,电子、通信、建材、电力设备及新能源、基础化工等跌幅较大。展望未来,基金经理认为2026年四季度A股市场整体有望逐步结束系统性估值压缩的过程,而风格表现可能将更加均衡。国内无风险收益率与政策预期、产业叙事逻辑与发展进程、资金流动方式与节奏等因素是做出这一判断的主要原因。投资者将回归投资基本范式,不断认真审视盈利增速与估值水平的匹配度,因此,成长风格与价值风格内部具备性价比的标的或具备结构性的配置机会,这将为自下而上投资者带来更广的选股宽度。我们将持续在估值合理性与盈利确定性之间寻求平衡,积极挖掘结构性机会,并始终坚持以高质量研究赋能投资管理的工作范式。

本文数据来源于中金MSCI质量C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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