三季报点评：嘉实产业优选LOF基金季度涨幅8.93%

证券之星消息，日前嘉实产业优选LOF基金公布三季报，2026年三季度最新规模4.06亿元，季度净值涨幅为8.93%。

从业绩表现来看，嘉实产业优选LOF基金过去一年净值涨幅为-8.6%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.16%。而基金过去一年的最大回撤为-23.7%，成立以来的最大回撤为-36.49%。

从基金规模来看，嘉实产业优选LOF基金2026年三季度公布的基金规模为4.06亿元，较上一期规模3.86亿元变化了2022.45万元，环比变化了5.24%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.59%，债券占净值比3.25%，现金占净值比4.66%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达59.25%，第一大重仓股为江河集团（601886），持仓占比为9.25%。

嘉实产业优选LOF现任基金经理为沈玉梁。其中在任基金经理沈玉梁已从业3年又261天，2023年2月10日正式接手管理嘉实产业优选LOF，任职期间累计回报为-14.14%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为嘉实价值创造三年持有期混合A（013624），季度净值涨幅为14.57%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年3季度,宏观环境仍呈现明显的分化特征,国内消费和投资偏弱,出口与工业生产相对有韧性;CPI保持温和,PPI由负转正并在三季度进一步回升,使上游企业盈利显著改善,但中下游仍承压。政策层面维持托而不举的立场,表现为财政存量政策加快落地、结构性货币工具扩围以及资本市场制度持续改革。海外方面,美联储于9月转向加息,美债收益率和能源价格同步上行,对市场上高估值成长板块形成额外压力。虽然我们看到政策仍在鼓励科技创新和加快转型升级,但由于A股市场已经提前表现甚至在不少资产中形成了估值泡沫,所以三季度以来A股市场结束上半年由科技成长主导的快速上涨,进入估值压缩、杠杆收缩与行业再平衡阶段,价值风格开始占优。 u3000u3000在本季度的组合调整中,我们加仓了两类资产,一类是低估值的中高股息公司;另一类是行业景气低迷下估值处于历史低位但公司经营韧性强且有一定股息的公司。同时收缩了部分经营容易受到宏观经济影响的行业持仓。做这些调整的初衷是为了进一步提高组合的安全边际,我们对全球的宏观经济前景有所担忧,悬在全球经济头上有"两把剑"都能产生较大的破坏力,一个是美国主导的AI泡沫,另一个是中东、俄乌等冲突下持续发酵的能源危机。总体上,我们的价值风格策略不变,配置以低估值且具备向上较高赔率的资产为主。

本文数据来源于嘉实产业优选LOF2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。