三季报点评：华富中小企业100指数增强基金季度涨幅-15.58%

证券之星消息，日前华富中小企业100指数增强基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.1亿元，季度净值涨幅为-15.58%。

从业绩表现来看，华富中小企业100指数增强基金过去一年净值涨幅为-10.22%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.7%。而基金过去一年的最大回撤为-15.49%，成立以来的最大回撤为-65.79%。

从基金规模来看，华富中小企业100指数增强基金2026年三季度公布的基金规模为0.1亿元，较上一期规模989.83万元变化了33.97万元，环比变化了3.43%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比66.21%，无债券类资产，现金占净值比4.68%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达28.72%，第一大重仓股为比亚迪（002594），持仓占比为5.16%。

华富中小企业100指数增强现任基金经理为朱程辉，本季度增聘基金经理朱程辉，近期离任的基金经理为李孝华。其中在任基金经理朱程辉已从业1年又239天，2026年8月18日正式接手管理华富中小企业100指数增强，任职期间累计回报为-18.21%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华富新华中诚信红利价值指数A（023746），季度净值涨幅为8.52%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,国内经济延续温和修复态势,但月度数据仍有波动。制造业采购经理指数在7月回落后逐月改善,9月升至50.1%,生产和新订单重回扩张区间,显示经济景气度边际回升。消费、服务业和高技术制造继续为经济提供支撑,设备更新、新型基础设施建设等领域保持一定韧性;房地产仍处于调整过程中,居民和企业部门的融资与投资意愿尚待进一步修复。政策层面,财政政策继续围绕稳增长、扩内需和产业升级发力,货币环境保持合理充裕,为经济平稳运行和资本市场稳定提供支持。海外方面,主要经济体通胀与货币政策路径仍有反复,贸易摩擦、地缘局势和能源价格波动持续影响全球风险偏好。A股市场在二季度快速上涨后进入震荡调整阶段,指数普遍回落,市场风格发生明显切换。报告期内,上证指数、沪深300和创业板指分别下跌6.16%、12.49%和27.80%。前期涨幅较大、估值较高的科技成长板块回调较多,银行、红利等低估值和高股息方向表现出较强韧性。市场从集中交易产业趋势,逐步转向兼顾盈利质量、估值安全边际和股东回报,结构分化与波动均处于较高水平。2026年三季度报告期内,本基金业绩比较基准中的中小100指数下跌17.97%。中小盘成长板块在二季度快速上涨后,于三季度经历了较为充分的估值消化,相关指数波动明显放大。面对风格切换,本基金在遵循基金合同和控制跟踪偏离的基础上,继续采用主动研究与量化模型相结合的方式开展选股,重点关注基本面质量、盈利增长的可持续性及估值匹配度,并加强组合分散和流动性管理。未来,本基金将持续优化增强策略,力争在控制相对风险的前提下获得长期超越业绩比较基准的回报。

本文数据来源于华富中小企业100指数增强2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。